Сравнение FHB vs FHN

Тикер 1

Тикер 2

FHB25

14FHN

First Hawaiian, Inc. (FHB) и First Horizon Corporation (FHN) — прямые конкуренты в индустрии «Региональные банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FHN крупнее в 3.4× (11,44 млрд $ vs 3,32 млрд $). По мультипликатору P/E FHN оценён рынком дешевле: 11.32 против 11.68 у FHB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE FHN — 11.43%, у FHB — 10.39%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FHB удерживает чистую маржу на уровне 24.81%, опережая FHN (22.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. FHB предлагает более высокую дивидендную доходность (3.83% vs 2.56%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу FHB сильнее: 70/100 против 41/100 у FHN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. FHB побеждает по числу метрик: 25 против 14 у FHN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

First Hawaiian, Inc.

FHBNASDAQ

27,27 $+0,11 $ (+0,41%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 3,32 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.2

Качество

6.8

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

4.0

First Horizon Corporation

FHNNYSE

24,10 $-0,13 $ (-0,54%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 11,44 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

FHBFHN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FHN с P/E 11.32 (у FHB — 11.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA FHB — 8.06, у FHN — 16.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FHN (11.43% vs 10.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FHB — 24.81%, у FHN — 22.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FHB — 0.00, у FHN — 1.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FHB ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FHBFHN

Показатель	FHB	FHN
Мультипликаторы оценки
P/E	11.68	11.32
P/B	1.20	1.27
P/S	2.88	2.50
PEG	0.48	0.29
EV/EBITDA	8.06	16.32
Рентабельность
ROE	10.39%	11.43%
ROA	1.17%	1.22%
Валовая маржа	74.15%	73.80%
Операц. маржа	31.77%	29.39%
Чистая маржа	24.81%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.45
Текущая ликв.	0.00	0.96
Быстрая ликв.	0.00	0.96
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.83%	2.56%
Коэфф. выплат	46.06%	32.13%
EPS	$2.33	$2.14
Балансовая стоим.	$22.60	$19.72

Технический анализ

FHB набирает 70 из 100 по техническому скорингу, FHN — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FHB — 57.3 (нейтральная зона), FHN — 52.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FHB и FHN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.1% и +2.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FHB — 23.6 (слабый тренд), FHN — 19.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FHB стабильнее (1.01 vs 1.06).

FHBFHN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FHB	FHN
Осцилляторы
RSI (14)	57.27	52.18
Stochastic %K	65.83	46.60
CCI (20)	32.15	-50.58
MFI	47.94	39.54
Williams %R	-34.17	-53.40
MACD гистограмма	-0.06	-0.11
Momentum (10)	-0.16	-0.84
Тренд
ADX	23.65	19.36
Цена vs EMA 9	+1.53%	+1.17%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+0.63%
Цена vs SMA 50	+5.06%	+2.73%
Цена vs SMA 200	+6.86%	+4.76%
Объём
CMF	0.08	-0.15
Volume Ratio	75.08	126.94
Волатильность и статистика
Beta	1.01	1.06
ATR %	2.27%	2.30%
Sharpe (1г)	0.53	0.67
RS Rating	53.00	60.00
52w от хая	-3.81	-8.77
BB ширина	6.57	8.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FHB — 1,17 млрд $, FHN — 4,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FHB — 276,27 млн $, FHN — 983 млн $. FHN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FHB — 303,29 млн $, FHN — 955 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FHB	FHN
Выручка	1,17 млрд $	4,99 млрд $
Чистая прибыль	276,27 млн $	983 млн $
EPS (TTM)	$2.21	$1.89
Операц. Cash Flow	335,07 млн $	988 млн $
Free Cash Flow	303,29 млн $	955 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FHB — 3.83%, FHN — 2.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FHB — 11 лет, FHN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHB — 46.06%, FHN — 32.13%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FHB	FHN
Див. доходность	3.83%	2.56%
Годовые дивиденды	$0.52	$0.34
Коэфф. выплат	46.06%	32.13%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-10.74%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FHB — ноябре (+5.59%), для FHN — ноябре (+8.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FHB — март (-7.74%), FHN — март (-7.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FHN: +12.06% против +5.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FHB

+1.6

-1.2

-7.7

+0.2

-1.1

+1.5

+3.5

+0.2

-1.0

+2.2

+5.6

+1.5

FHN

+1.5

+2.2

-7.5

+3.2

-3.2

+0.5

+3.2

+2.3

-0.8

+2.3

+8.2

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Hawaiian, Inc. или First Horizon Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 11.32 против 11.68. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FHB или FHN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FHB — 10.39%, FHN — 11.43%. Преимущество у FHN.

Какие дивиденды у First Hawaiian, Inc. и First Horizon Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FHB — 3.83%, FHN — 2.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First Hawaiian, Inc. или First Horizon Corporation?

Выручка FHB за TTM — 1,17 млрд $, FHN — 4,99 млрд $. FHN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FHB или FHN?

Чистая маржа FHB — 24.81%, FHN — 22.31%. FHB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FHB или FHN?

Технический скоринг: FHB — 70/100, FHN — 41/100. FHB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FHB или FHN?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу FHB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией