Сравнение FFIV vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-368,08), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FFIV прибылен с P/E 32,28. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу FFIV: 6,99 vs 9,00 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FFIV — 6,06, у ZS — 12,00. EV/EBITDA FFIV — 23,33, у ZS — 241,86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3,71%), что говорит об убыточности. FFIV генерирует прибыль с ROE 19,86%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2,44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FFIV — 0,06, у ZS — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FFIV | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,28 | -368,08 | |
| P/B | 6,06 | 12,00 | |
| P/S | 6,99 | 9,00 | |
| PEG | 3,04 | 5,48 | |
| EV/EBITDA | 23,33 | 241,86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19,86% | -3,71% | |
| ROA | 10,64% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 82,21% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 24,53% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 21,95% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,66 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,59 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $12,74 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $67,61 | $14,72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FFIV составляет 52,9 (нейтральная зона), у ZS — 72,2 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. FFIV и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,6% и +24,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FFIV выше SMA 200 (+30,6%), ZS — ниже (-4,9%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: FFIV — 16,6 (нет тренда), ZS — 24,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZS менее волатилен — бета 0,91 против 1,01 у FFIV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FFIV | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,86 | 72,16 | |
| Stochastic %K | 81,14 | 96,77 | |
| CCI (20) | 29,35 | 221,14 | |
| MFI | 44,82 | 74,47 | |
| Williams %R | -18,86 | -3,23 | |
| MACD гистограмма | 0,17 | 2,39 | |
| Momentum (10) | 2,03 | 29,38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,61 | 24,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,96% | +8,97% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,11% | +14,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,60% | +24,09% | |
| Цена vs SMA 200 | +30,60% | -4,92% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 95,01 | 156,89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,01 | 0,91 | |
| ATR % | 3,75% | 4,42% | |
| Sharpe (1г) | 0,73 | -0,45 | |
| RS Rating | 62,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -5,75 | -47,57 | |
| BB ширина | 10,63 | 23,76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FFIV — 3,09 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZS: +23,30% г/г vs +9,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: FFIV зарабатывает 692,38 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FFIV — 906,41 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FFIV | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,09 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.70% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 692,38 млн $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $11,96 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 949,67 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 906,41 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FFIV | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FFIV приходится на ноябре (+6,31%), а ZS — на мае (+10,48%). Наименее удачные месяцы: FFIV — октябрь (-0,72%), ZS — сентябрь (-5,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +22,85% против +17,66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — FFIV или ZS?
Какие дивиденды у F5, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — FFIV или ZS?
Что лучше купить — FFIV или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией