Сравнение FFIV vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

FFIV27

13XYZ

F5, Inc. (FFIV) и Block, Inc. (XYZ) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации XYZ крупнее в 1.9× (40,85 млрд $ vs 21,65 млрд $). FFIV торгуется с P/E 30.62, тогда как XYZ — с P/E 52.58. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует FFIV (19.88% vs 3.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FFIV — 21.96%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. FFIV набирает 76 из 100 по техническому скорингу, XYZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте FFIV уверенно лидирует со счётом 27:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FFIVXYZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FFIV — P/E 30.62 vs 52.58 у XYZ. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 6.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XYZ — 1.95, у FFIV — 5.94. EV/EBITDA XYZ — 15.48, у FFIV — 22.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FFIV — 19.88%, у XYZ — 3.64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FFIV удерживает чистую маржу на уровне 21.96%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FFIV — 0.07, у XYZ — 0.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FFIVXYZ

Показатель	FFIV	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	30.62	52.58
P/B	5.94	1.95
P/S	6.69	1.72
PEG	1.95	-0.76
EV/EBITDA	22.92	15.48
Рентабельность
ROE	19.88%	3.64%
ROA	10.90%	2.01%
Валовая маржа	81.90%	44.99%
Операц. маржа	24.65%	4.24%
Чистая маржа	21.96%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.37
Текущая ликв.	1.59	1.99
Быстрая ликв.	1.53	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$12.49	$1.35
Балансовая стоим.	$64.36	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FFIV — 78.5, XYZ — 53.5. FFIV в зоне зона перекупленности, а XYZ — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. FFIV и XYZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21.8% и +7.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), XYZ — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FFIV — 0.98, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) XYZ составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	78.52	53.53
Stochastic %K	87.70	33.01
CCI (20)	128.16	-62.47
MFI	80.46	37.56
Williams %R	-12.30	-66.99
MACD гистограмма	3.41	-0.54
Momentum (10)	41.40	0.06
Тренд
ADX	40.06	17.51
Цена vs EMA 9	+4.31%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+9.78%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+21.80%	+7.45%
Цена vs SMA 200	+31.08%	+3.65%
Объём
CMF	0.33	-0.11
Volume Ratio	82.12	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.98	2.05
ATR %	2.81%	3.85%
Sharpe (1г)	0.89	0.55
RS Rating	73.00	67.00
52w от хая	-2.23	-14.07
BB ширина	31.27	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FFIV генерирует 3,09 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FFIV — 906,41 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FFIV	XYZ
Выручка	3,09 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	692,38 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$11.96	$2.13
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	906,41 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FFIV	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FFIV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.31%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FFIV — октябрь (-0.72%), XYZ — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у F5, Inc. ниже (30.62 vs 52.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FFIV или XYZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FFIV — 19.88%, XYZ — 3.64%. Преимущество у FFIV.

Какие дивиденды у F5, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Block, Inc.?

Выручка FFIV за TTM — 3,09 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FFIV или XYZ?

Чистая маржа FFIV — 21.96%, XYZ — 3.29%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или XYZ?

Технический скоринг: FFIV — 76/100, XYZ — 44/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или XYZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу FFIV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией