Сравнение FFIV vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VRSN с P/E 31,71 (у FFIV — 32,42). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FFIV оценён ниже: 7,02 против 15,49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VRSN — 23,26, у FFIV — 22,68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSN отрицательный (-39,21%), что говорит об убыточности. FFIV генерирует прибыль с ROE 19,86%. По этому критерию преимущество однозначно. VRSN удерживает чистую маржу на уровне 49,77%, опережая FFIV (21,95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FFIV — 0,07, у VRSN — -1,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FFIV | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,42 | 31,71 | |
| P/B | 6,09 | -11,79 | |
| P/S | 7,02 | 15,49 | |
| PEG | 3,05 | 3,17 | |
| EV/EBITDA | 22,68 | 23,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19,86% | -39,21% | |
| ROA | 10,64% | 47,15% | |
| Валовая маржа | 82,21% | 88,47% | |
| Операц. маржа | 24,53% | 67,86% | |
| Чистая маржа | 21,95% | 49,77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | -1,04 | |
| Текущая ликв. | 1,66 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 1,59 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,09% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 34,22% | |
| EPS | $12,74 | $9,36 | |
| Балансовая стоим. | $67,61 | -$24,82 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 65/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FFIV — 56,4, VRSN — 55,9. Обе акции находятся в одной зоне. FFIV и VRSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,9% и +3,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FFIV — 13,5 (нет тренда), VRSN — 13,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSN — 0,06, FFIV — 0,98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FFIV составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FFIV | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,38 | 55,88 | |
| Stochastic %K | 89,72 | 64,12 | |
| CCI (20) | 128,77 | 51,96 | |
| MFI | 66,55 | 58,25 | |
| Williams %R | -10,28 | -35,88 | |
| MACD гистограмма | 1,75 | -0,27 | |
| Momentum (10) | 1,49 | -2,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,49 | 13,64 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,13% | +1,19% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,41% | +1,67% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,95% | +3,90% | |
| Цена vs SMA 200 | +24,51% | +11,17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 99,58 | 76,75 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,98 | 0,06 | |
| ATR % | 3,23% | 2,63% | |
| Sharpe (1г) | 0,62 | 0,16 | |
| RS Rating | 64,00 | 45,00 | |
| 52w от хая | -5,35 | -6,33 | |
| BB ширина | 9,83 | 9,64 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FFIV генерирует 3,09 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FFIV — +9,70%, VRSN — +6,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FFIV — 906,41 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FFIV | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,09 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.70% | +6.40% | |
| Чистая прибыль | 692,38 млн $ | 825,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.20% | +5.10% | |
| EPS (TTM) | $11,96 | $8,83 | |
| Операц. Cash Flow | 949,67 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 906,41 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1,09% годовых, тогда как FFIV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FFIV | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,09% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,43 | |
| Коэфф. выплат | — | 34,22% | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FFIV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,31%), VRSN — в ноябре (+4,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FFIV — октябрь (-0,72%), VRSN — август (-1,34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +17,73% против +11,29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — FFIV или VRSN?
Какие дивиденды у F5, Inc. и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — FFIV или VRSN?
Какая акция лучше по технике — FFIV или VRSN?
Что лучше купить — FFIV или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией