Сравнение FFIV vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. FFIV прибылен, P/E составляет 30.62. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VRNS оценён ниже: 5.53 против 6.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FFIV — 5.94, у VRNS — 7.94. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. FFIV генерирует прибыль с ROE 19.88%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FFIV — 0.07, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FFIV | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.62 | -27.62 | |
| P/B | 5.94 | 7.94 | |
| P/S | 6.69 | 5.53 | |
| PEG | 1.95 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 22.92 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.88% | -26.10% | |
| ROA | 10.90% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 81.90% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 24.65% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 21.96% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.07 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.59 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.53 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $12.49 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $64.36 | $3.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FFIV — 78.5, VRNS — 73.7. Обе акции находятся в одной зоне. FFIV и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21.8% и +25.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), VRNS — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRNS — 0.93, FFIV — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FFIV | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 78.52 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 87.70 | 99.16 | |
| CCI (20) | 128.16 | 175.63 | |
| MFI | 80.46 | 71.93 | |
| Williams %R | -12.30 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 3.41 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 41.40 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.06 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.31% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.78% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +21.80% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | +31.08% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.33 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 82.12 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.93 | |
| ATR % | 2.81% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | 0.89 | -0.25 | |
| RS Rating | 73.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -2.23 | -51.33 | |
| BB ширина | 31.27 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FFIV генерирует 3,09 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: FFIV зарабатывает 692,38 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FFIV — 906,41 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FFIV | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,09 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 692,38 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $11.96 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 949,67 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 906,41 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | FFIV | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FFIV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.31%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FFIV — октябрь (-0.72%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +16.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — FFIV или VRNS?
Какие дивиденды у F5, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — FFIV или VRNS?
Что лучше купить — FFIV или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией