Сравнение FFIV vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

FFIV33

8TYL

F5, Inc. (FFIV) и Tyler Technologies, Inc. (TYL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FFIV крупнее в 1.7× (21,65 млрд $ vs 13,02 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FFIV с P/E 30.62 (у TYL — 42.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE FFIV — 19.88%, у TYL — 8.71%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FFIV удерживает чистую маржу на уровне 21.96%, опережая TYL (13.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. FFIV набирает 76 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FFIV побеждает по числу метрик: 33 против 8 у TYL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FFIVTYL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FFIV выглядит привлекательнее: 30.62 против 42.93. Премия к оценке TYL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TYL оценён ниже: 5.62 против 6.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TYL — 3.81, у FFIV — 5.94. EV/EBITDA FFIV — 22.92, у TYL — 25.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FFIV (19.88% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FFIV — 21.96%, у TYL — 13.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FFIV — 0.07, у TYL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FFIVTYL

Показатель	FFIV	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	30.62	42.93
P/B	5.94	3.81
P/S	6.69	5.62
PEG	1.95	5.10
EV/EBITDA	22.92	25.60
Рентабельность
ROE	19.88%	8.71%
ROA	10.90%	6.58%
Валовая маржа	81.90%	45.57%
Операц. маржа	24.65%	15.47%
Чистая маржа	21.96%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.01
Текущая ликв.	1.59	1.00
Быстрая ликв.	1.53	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$12.49	$7.39
Балансовая стоим.	$64.36	$83.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FFIV — 78.5, TYL — 45.2. FFIV в зоне зона перекупленности, а TYL — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. FFIV торгуется выше SMA 50 (21.8%), тогда как TYL ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), TYL — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TYL — 0.29, FFIV — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	78.52	45.18
Stochastic %K	87.70	35.70
CCI (20)	128.16	-59.07
MFI	80.46	28.71
Williams %R	-12.30	-64.30
MACD гистограмма	3.41	-0.04
Momentum (10)	41.40	-3.39
Тренд
ADX	40.06	13.82
Цена vs EMA 9	+4.31%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+9.78%	-1.63%
Цена vs SMA 50	+21.80%	-4.91%
Цена vs SMA 200	+31.08%	-28.07%
Объём
CMF	0.33	-0.16
Volume Ratio	82.12	71.23
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.29
ATR %	2.81%	4.20%
Sharpe (1г)	0.89	-1.80
RS Rating	73.00	7.00
52w от хая	-2.23	-48.94
BB ширина	31.27	17.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FFIV генерирует 3,09 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, TYL — 315,60 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FFIV — 906,41 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FFIV	TYL
Выручка	3,09 млрд $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	692,38 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$11.96	$7.32
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	906,41 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.

Показатель	FFIV	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FFIV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.31%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FFIV — октябрь (-0.72%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +11.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у F5, Inc. ниже (30.62 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FFIV или TYL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FFIV — 19.88%, TYL — 8.71%. Преимущество у FFIV.

Какие дивиденды у F5, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Выручка FFIV за TTM — 3,09 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. FFIV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FFIV или TYL?

Чистая маржа FFIV — 21.96%, TYL — 13.26%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или TYL?

Технический скоринг: FFIV — 76/100, TYL — 21/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или TYL?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:8 в пользу FFIV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией