Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение FFIV vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

FFIV22

20SPSC

F5, Inc. (FFIV) и SPS Commerce, Inc. (SPSC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FFIV крупнее в 8,5× (22,58 млрд $ vs 2,64 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FFIV — P/E 31,51 vs 35,28 у SPSC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE FFIV — 19,86%, у SPSC — 8,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FFIV удерживает чистую маржу на уровне 21,95%, опережая SPSC (10,10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу SPSC сильнее: 73/100 против 59/100 у FFIV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между FFIV и SPSC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

$400,23-$12,84 (-3,11%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,58 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.0

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

$73,38+$1,41 (+1,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,64 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.7

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FFIVSPSC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FFIV оценён рынком дешевле: 31,51 против 35,28 у SPSC. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 3,42 против 6,82. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2,89, у FFIV — 5,92. EV/EBITDA SPSC — 13,51, у FFIV — 22,74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FFIV (19,86% vs 8,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FFIV — 21,95%, у SPSC — 10,10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FFIV — 0,06, у SPSC — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FFIVSPSC

Показатель	FFIV	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	31,51	35,28
P/B	5,92	2,89
P/S	6,82	3,42
PEG	2,97	-6,47
EV/EBITDA	22,74	13,51
Рентабельность
ROE	19,86%	8,14%
ROA	10,64%	6,93%
Валовая маржа	82,21%	69,82%
Операц. маржа	24,53%	15,83%
Чистая маржа	21,95%	10,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,06	0,01
Текущая ликв.	1,66	2,26
Быстрая ликв.	1,59	2,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$12,74	$2,11
Балансовая стоим.	$67,61	$25,40

Технический анализ

SPSC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, FFIV — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FFIV — 48,0 (нейтральная зона), SPSC — 64,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: SPSC выше на 20,6%, FFIV — ниже на -0,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: FFIV — 17,8 (нет тренда), SPSC — 26,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SPSC стабильнее (0,46 vs 1,01). Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	47,97	64,85
Stochastic %K	62,75	74,81
CCI (20)	2,97	97,94
MFI	39,01	60,12
Williams %R	-37,25	-25,19
MACD гистограмма	-0,12	0,57
Momentum (10)	8,02	12,22
Тренд
ADX	17,81	26,71
Цена vs EMA 9	-1,21%	+3,15%
Цена vs EMA 20	-1,18%	+8,39%
Цена vs SMA 50	-0,68%	+20,64%
Цена vs SMA 200	+27,72%	+4,77%
Объём
CMF	0,02	-0,05
Volume Ratio	80,78	114,45
Волатильность и статистика
Beta	1,01	0,46
ATR %	3,84%	4,62%
Sharpe (1г)	0,70	-0,73
RS Rating	62,00	8,00
52w от хая	-7,99	-37,48
BB ширина	11,09	29,41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FFIV — 3,09 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPSC растёт быстрее по выручке: +17,80% год к году против +9,70% у FFIV. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, SPSC — 93,34 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FFIV — 906,41 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FFIV	SPSC
Выручка	3,09 млрд $	751,50 млн $
Рост выручки (г/г)	+9.70%	+17.80%
Чистая прибыль	692,38 млн $	93,34 млн $
Рост прибыли (г/г)	+22.20%	+21.10%
EPS (TTM)	$11,96	$2,46
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	906,41 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FFIV	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FFIV — ноябре (+6,31%), для SPSC — ноябре (+6,59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FFIV — октябрь (-0,72%), SPSC — февраль (-6,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +17,66% против +12,02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1,2

+0,2

-0,0

-0,5

+3,5

+1,3

+4,2

-0,6

+1,6

-0,7

+6,3

+1,2

SPSC

-0,1

-6,4

-1,4

+2,4

+1,9

+4,3

+2,9

+4,6

+1,8

-5,9

+6,6

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит F5, Inc.: P/E 31,51 против 35,28. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FFIV или SPSC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FFIV — 19,86%, SPSC — 8,14%. Преимущество у FFIV.

Какие дивиденды у F5, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Выручка FFIV за TTM — 3,09 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. FFIV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FFIV или SPSC?

Чистая маржа FFIV — 21,95%, SPSC — 10,10%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или SPSC?

Технический скоринг: FFIV — 59/100, SPSC — 73/100. SPSC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или SPSC?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:20 в пользу FFIV по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией