Сравнение FFIV vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

FFIV31

9SHOP

FFIV против SHOP — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SHOP крупнее в 6.3× (136,07 млрд $ vs 21,65 млрд $). По мультипликатору P/E FFIV оценён рынком дешевле: 30.62 против 102.75 у SHOP (разница составляет 70.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала FFIV составляет 19.88%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21.96% против 10.77% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FFIV набирает 76 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:9 в пользу FFIV. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FFIVSHOP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FFIV с P/E 30.62 (у SHOP — 102.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FFIV оценён ниже: 6.69 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FFIV дешевле: 5.94 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FFIV оценён ниже: 22.92 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FFIV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.88% против 10.52% у SHOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FFIV — 21.96%, SHOP — 10.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FFIV — 0.07, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FFIVSHOP

Показатель	FFIV	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	30.62	102.75
P/B	5.94	10.91
P/S	6.69	11.02
PEG	1.95	-6.07
EV/EBITDA	22.92	84.38
Рентабельность
ROE	19.88%	10.52%
ROA	10.90%	9.40%
Валовая маржа	81.90%	47.97%
Операц. маржа	24.65%	13.32%
Чистая маржа	21.96%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.01
Текущая ликв.	1.59	6.20
Быстрая ликв.	1.53	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$12.49	$1.02
Балансовая стоим.	$64.36	$9.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FFIV — 78.5, SHOP — 43.1. FFIV в зоне зона перекупленности, а SHOP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: FFIV выше на 21.8%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), SHOP — ниже (-25.5%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Волатильность: бета FFIV — 0.98, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	78.52	43.13
Stochastic %K	87.70	30.69
CCI (20)	128.16	-45.13
MFI	80.46	43.43
Williams %R	-12.30	-69.31
MACD гистограмма	3.41	-0.29
Momentum (10)	41.40	-6.88
Тренд
ADX	40.06	22.80
Цена vs EMA 9	+4.31%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+9.78%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+21.80%	-10.37%
Цена vs SMA 200	+31.08%	-25.52%
Объём
CMF	0.33	-0.03
Volume Ratio	82.12	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.98	2.33
ATR %	2.81%	5.57%
Sharpe (1г)	0.89	0.10
RS Rating	73.00	32.00
52w от хая	-2.23	-42.44
BB ширина	31.27	38.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FFIV генерирует 3,09 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: FFIV генерирует 906,41 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FFIV	SHOP
Выручка	3,09 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	692,38 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$11.96	$0.95
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	906,41 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FFIV	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FFIV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.31%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FFIV — октябрь (-0.72%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Shopify Inc.?

Мультипликатор P/E у F5, Inc. ниже (30.62 vs 102.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FFIV или SHOP?

ROE FFIV — 19.88%, SHOP — 10.52%. FFIV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у F5, Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: FFIV — 3,09 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FFIV или SHOP?

Чистая маржа FFIV — 21.96%, SHOP — 10.77%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или SHOP?

Технический скоринг: FFIV — 76/100, SHOP — 25/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FFIV выигрывает 31, SHOP — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией