Сравнение FFIV vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PEGA выглядит привлекательнее: 17.03 против 30.62. Премия к оценке FFIV может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3.38 vs 6.69 у FFIV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FFIV — 5.94, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA FFIV — 22.92, у PEGA — 25.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 50.21%, у FFIV — 19.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FFIV удерживает чистую маржу на уровне 21.96%, опережая PEGA (20.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FFIV — 0.07, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FFIV | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.62 | 17.03 | |
| P/B | 5.94 | 8.22 | |
| P/S | 6.69 | 3.38 | |
| PEG | 1.95 | 0.23 | |
| EV/EBITDA | 22.92 | 25.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.88% | 50.21% | |
| ROA | 10.90% | 21.97% | |
| Валовая маржа | 81.90% | 74.96% | |
| Операц. маржа | 24.65% | 10.19% | |
| Чистая маржа | 21.96% | 20.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.07 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 1.59 | 1.22 | |
| Быстрая ликв. | 1.53 | 1.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.35% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 5.27% | |
| EPS | $12.49 | $2.02 | |
| Балансовая стоим. | $64.36 | $4.18 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FFIV сильнее: 76/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FFIV составляет 78.5 (зона перекупленности), у PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. FFIV торгуется выше SMA 50 (21.8%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), PEGA — ниже (-32.2%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FFIV менее волатилен — бета 0.98 против 1.10 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FFIV | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 78.52 | 39.54 | |
| Stochastic %K | 87.70 | 38.20 | |
| CCI (20) | 128.16 | -76.08 | |
| MFI | 80.46 | 41.78 | |
| Williams %R | -12.30 | -61.80 | |
| MACD гистограмма | 3.41 | 0.12 | |
| Momentum (10) | 41.40 | -2.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.06 | 22.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.31% | -0.16% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.78% | -3.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +21.80% | -12.55% | |
| Цена vs SMA 200 | +31.08% | -32.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.33 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 82.12 | 84.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 1.10 | |
| ATR % | 2.81% | 5.42% | |
| Sharpe (1г) | 0.89 | -0.65 | |
| RS Rating | 73.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -2.23 | -49.71 | |
| BB ширина | 31.27 | 16.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FFIV — 3,09 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, PEGA — 393,44 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FFIV — 906,41 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FFIV | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,09 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 692,38 млн $ | 393,44 млн $ | |
| EPS (TTM) | $11.96 | $2.30 | |
| Операц. Cash Flow | 949,67 млн $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 906,41 млн $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как FFIV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FFIV | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.35% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 5.27% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FFIV приходится на ноябре (+6.31%), а PEGA — на апреле (+5.43%). Наименее удачные месяцы: FFIV — октябрь (-0.72%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +16.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — FFIV или PEGA?
Какие дивиденды у F5, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — FFIV или PEGA?
Какая акция лучше по технике — FFIV или PEGA?
Что лучше купить — FFIV или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией