Сравнение FFIV vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

FFIV30

9PCTY

FFIV против PCTY — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FFIV крупнее в 3.6× (21,65 млрд $ vs 5,98 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 23.72 (у FFIV — 30.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.36% против 19.88% у FFIV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FFIV — 21.96%, PCTY — 14.94%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 76/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 30:9 — убедительное преимущество FFIV. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FFIVPCTY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PCTY выглядит привлекательнее: 23.72 против 30.62. Премия к оценке FFIV может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 3.50 против 6.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 22.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PCTY составляет 22.36%, что превышает показатель FFIV (19.88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21.96% против 14.94% у PCTY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FFIV — 0.07, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FFIVPCTY

Показатель	FFIV	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	30.62	23.72
P/B	5.94	5.18
P/S	6.69	3.50
PEG	1.95	1.44
EV/EBITDA	22.92	12.27
Рентабельность
ROE	19.88%	22.36%
ROA	10.90%	4.74%
Валовая маржа	81.90%	69.30%
Операц. маржа	24.65%	21.38%
Чистая маржа	21.96%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.11
Текущая ликв.	1.59	0.13
Быстрая ликв.	1.53	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$12.49	$4.75
Балансовая стоим.	$64.36	$21.75

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 76/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FFIV — 78.5, PCTY — 58.6. FFIV в зоне зона перекупленности, а PCTY — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: FFIV на 21.8%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). FFIV имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PCTY. Волатильность: бета PCTY — 0.31, FFIV — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	78.52	58.65
Stochastic %K	87.70	65.61
CCI (20)	128.16	93.49
MFI	80.46	58.61
Williams %R	-12.30	-34.39
MACD гистограмма	3.41	0.80
Momentum (10)	41.40	10.23
Тренд
ADX	40.06	16.89
Цена vs EMA 9	+4.31%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+9.78%	+4.62%
Цена vs SMA 50	+21.80%	+5.96%
Цена vs SMA 200	+31.08%	-18.26%
Объём
CMF	0.33	-0.02
Volume Ratio	82.12	79.78
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.31
ATR %	2.81%	4.56%
Sharpe (1г)	0.89	-1.55
RS Rating	73.00	8.00
52w от хая	-2.23	-43.89
BB ширина	31.27	14.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FFIV генерирует 3,09 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, PCTY — 227,13 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. FCF: FFIV генерирует 906,41 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FFIV	PCTY
Выручка	3,09 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	692,38 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$11.96	$4.08
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	906,41 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FFIV	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FFIV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.31%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FFIV — октябрь (-0.72%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (23.72 vs 30.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FFIV или PCTY?

ROE FFIV — 19.88%, PCTY — 22.36%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у F5, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По объёму выручки: FFIV — 3,09 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FFIV или PCTY?

Чистая маржа FFIV — 21.96%, PCTY — 14.94%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или PCTY?

Технический скоринг: FFIV — 76/100, PCTY — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или PCTY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FFIV выигрывает 30, PCTY — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией