Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение FFIV vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

FFIV23

18PCTY

FFIV против PCTY — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FFIV крупнее в 2,8× (22,58 млрд $ vs 8,05 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 30,14 (у FFIV — 31,51). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23,44% против 19,86% у FFIV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FFIV — 21,95%, PCTY — 15,23%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PCTY набирает 73 из 100 по техническому скорингу, FFIV — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

$400,23-$12,84 (-3,11%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,58 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.0

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

$150,42-$1,07 (-0,71%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,05 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.0

Качество

7.2

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

FFIVPCTY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PCTY выглядит привлекательнее: 30,14 против 31,51. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 4,55 против 6,82. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 15,84 vs 22,74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PCTY составляет 23,44%, что превышает показатель FFIV (19,86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21,95% против 15,23% у PCTY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FFIV — 0,06, PCTY — 0,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FFIVPCTY

Показатель	FFIV	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	31,51	30,14
P/B	5,92	6,66
P/S	6,82	4,55
PEG	2,97	1,35
EV/EBITDA	22,74	15,84
Рентабельность
ROE	19,86%	23,44%
ROA	10,64%	5,52%
Валовая маржа	82,21%	69,19%
Операц. маржа	24,53%	21,79%
Чистая маржа	21,95%	15,23%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,06	0,10
Текущая ликв.	1,66	1,09
Быстрая ликв.	1,59	1,09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$12,74	$4,99
Балансовая стоим.	$67,61	$22,58

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 73/100 vs 59/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FFIV — 48,0, PCTY — 72,4. FFIV в зоне нейтральная зона, а PCTY — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PCTY торгуется выше SMA 50 (26,1%), тогда как FFIV ниже этой средней (-0,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: FFIV — 17,8 (нет тренда), PCTY — 36,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета PCTY — -0,05, FFIV — 1,01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	47,97	72,43
Stochastic %K	62,75	84,50
CCI (20)	2,97	145,40
MFI	39,01	74,20
Williams %R	-37,25	-15,50
MACD гистограмма	-0,12	1,62
Momentum (10)	8,02	25,15
Тренд
ADX	17,81	36,15
Цена vs EMA 9	-1,21%	+5,21%
Цена vs EMA 20	-1,18%	+11,70%
Цена vs SMA 50	-0,68%	+26,09%
Цена vs SMA 200	+27,72%	+20,58%
Объём
CMF	0,02	0,18
Volume Ratio	80,78	189,12
Волатильность и статистика
Beta	1,01	-0,05
ATR %	3,84%	4,19%
Sharpe (1г)	0,70	-0,41
RS Rating	62,00	18,00
52w от хая	-7,99	-21,05
BB ширина	11,09	30,55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FFIV генерирует 3,09 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PCTY — +11,00%, FFIV — +9,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, PCTY — 269,74 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. FCF: FFIV генерирует 906,41 млн $, PCTY — 497,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FFIV	PCTY
Выручка	3,09 млрд $	1,77 млрд $
Рост выручки (г/г)	+9.70%	+11.00%
Чистая прибыль	692,38 млн $	269,74 млн $
Рост прибыли (г/г)	+22.20%	+18.80%
EPS (TTM)	$11,96	$4,99
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	533,25 млн $
Free Cash Flow	906,41 млн $	497,10 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FFIV	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FFIV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,31%), PCTY — в августе (+9,99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FFIV — октябрь (-0,72%), для PCTY — декабрь (-2,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +20,30% против +17,66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1,2

+0,2

-0,0

-0,5

+3,5

+1,3

+4,2

-0,6

+1,6

-0,7

+6,3

+1,2

PCTY

+0,9

-1,7

-1,4

+5,8

+1,6

+7,3

+10,0

-1,2

+1,6

-1,9

-2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (30,14 vs 31,51), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FFIV или PCTY?

ROE FFIV — 19,86%, PCTY — 23,44%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у F5, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По объёму выручки: FFIV — 3,09 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FFIV или PCTY?

Чистая маржа FFIV — 21,95%, PCTY — 15,23%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или PCTY?

Технический скоринг: FFIV — 59/100, PCTY — 73/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или PCTY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик FFIV выигрывает 23, PCTY — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией