Сравнение FFIV vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

FFIV28

12PAYC

F5, Inc. (FFIV) и Paycom Software, Inc. (PAYC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FFIV крупнее в 3.0× (21,65 млрд $ vs 7,33 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 30.62. Премия к оценке FFIV может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует PAYC (31.03% vs 19.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22.44%, у FFIV — 21.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, FFIV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте FFIV уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FFIVPAYC

Фундаментальный анализ

PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как FFIV — с P/E 30.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) PAYC дешевле: 3.60 против 6.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FFIV — 5.94, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у FFIV — 22.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 31.03%, у FFIV — 19.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая FFIV (21.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FFIV — 0.07, у PAYC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FFIVPAYC

Показатель	FFIV	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	30.62	15.01
P/B	5.94	8.69
P/S	6.69	3.60
PEG	1.95	0.64
EV/EBITDA	22.92	9.81
Рентабельность
ROE	19.88%	31.03%
ROA	10.90%	9.74%
Валовая маржа	81.90%	79.74%
Операц. маржа	24.65%	28.30%
Чистая маржа	21.96%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.94
Текущая ликв.	1.59	1.02
Быстрая ликв.	1.53	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$12.49	$9.19
Балансовая стоим.	$64.36	$15.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): FFIV — 78.5 (зона перекупленности), PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FFIV и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21.8% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	78.52	58.12
Stochastic %K	87.70	64.28
CCI (20)	128.16	63.93
MFI	80.46	59.38
Williams %R	-12.30	-35.72
MACD гистограмма	3.41	0.51
Momentum (10)	41.40	11.62
Тренд
ADX	40.06	20.03
Цена vs EMA 9	+4.31%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+9.78%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+21.80%	+8.66%
Цена vs SMA 200	+31.08%	-17.42%
Объём
CMF	0.33	0.13
Volume Ratio	82.12	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.47
ATR %	2.81%	4.34%
Sharpe (1г)	0.89	-1.71
RS Rating	73.00	5.00
52w от хая	-2.23	-48.47
BB ширина	31.27	17.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FFIV — 3,09 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, PAYC — 453,40 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FFIV — 906,41 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FFIV	PAYC
Выручка	3,09 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	692,38 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$11.96	$8.13
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	906,41 млн $	408 млн $

Дивиденды

PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как FFIV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.

Показатель	FFIV	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FFIV — ноябре (+6.31%), для PAYC — июле (+6.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FFIV — октябрь (-0.72%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 15.01 против 30.62. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FFIV или PAYC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FFIV — 19.88%, PAYC — 31.03%. Преимущество у PAYC.

Какие дивиденды у F5, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. F5, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Выручка FFIV за TTM — 3,09 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. FFIV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FFIV или PAYC?

Чистая маржа FFIV — 21.96%, PAYC — 22.44%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — FFIV или PAYC?

Технический скоринг: FFIV — 76/100, PAYC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или PAYC?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:12 в пользу FFIV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией