Сравнение FFIV vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

FFIV21

16PANW

Инвесторы часто выбирают между FFIV и PANW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PANW крупнее в 8.0× (172,37 млрд $ vs 21,65 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FFIV с P/E 30.62 (у PANW — 133.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала FFIV составляет 19.88%, что превышает показатель PANW (15.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21.96% против 12.96% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу FFIV сильнее: 76/100 против 69/100 у PANW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между FFIV и PANW зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FFIVPANW

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FFIV выглядит привлекательнее: 30.62 против 133.73. Премия к оценке PANW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) FFIV дешевле: 6.69 против 16.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FFIV дешевле: 5.94 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FFIV оценён ниже: 22.92 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FFIV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.88% против 15.49% у PANW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FFIV — 21.96%, PANW — 12.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FFIV — 0.07, PANW — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FFIVPANW

Показатель	FFIV	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	30.62	133.73
P/B	5.94	18.25
P/S	6.69	16.99
PEG	1.95	-126.38
EV/EBITDA	22.92	74.63
Рентабельность
ROE	19.88%	15.49%
ROA	10.90%	5.13%
Валовая маржа	81.90%	73.50%
Операц. маржа	24.65%	14.40%
Чистая маржа	21.96%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.04
Текущая ликв.	1.59	1.04
Быстрая ликв.	1.53	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$12.49	$1.84
Балансовая стоим.	$64.36	$13.52

Технический анализ

FFIV набирает 76 из 100 по техническому скорингу, PANW — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FFIV — 78.5 (зона перекупленности), PANW — 80.2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FFIV на 21.8%, PANW на 36.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), PANW — 38.0 (выраженный тренд). По бете PANW стабильнее (0.97 vs 0.98). Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	78.52	80.19
Stochastic %K	87.70	95.40
CCI (20)	128.16	119.03
MFI	80.46	81.67
Williams %R	-12.30	-4.60
MACD гистограмма	3.41	4.67
Momentum (10)	41.40	62.98
Тренд
ADX	40.06	37.95
Цена vs EMA 9	+4.31%	+6.94%
Цена vs EMA 20	+9.78%	+16.62%
Цена vs SMA 50	+21.80%	+36.75%
Цена vs SMA 200	+31.08%	+31.86%
Объём
CMF	0.33	0.48
Volume Ratio	82.12	117.54
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.97
ATR %	2.81%	4.02%
Sharpe (1г)	0.89	0.74
RS Rating	73.00	65.00
52w от хая	-2.23	-1.34
BB ширина	31.27	51.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FFIV — 3,09 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: FFIV генерирует 906,41 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FFIV	PANW
Выручка	3,09 млрд $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	692,38 млн $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$11.96	$1.71
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	906,41 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FFIV	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FFIV — ноябре (+6.31%), для PANW — августе (+5.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FFIV — октябрь (-0.72%), для PANW — март (-0.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит F5, Inc.: P/E 30.62 против 133.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FFIV или PANW?

ROE FFIV — 19.88%, PANW — 15.49%. FFIV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у F5, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

По объёму выручки: FFIV — 3,09 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FFIV или PANW?

Чистая маржа FFIV — 21.96%, PANW — 12.96%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или PANW?

Технический скоринг: FFIV — 76/100, PANW — 69/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или PANW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FFIV выигрывает 21, PANW — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией