Сравнение FFIV vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. FFIV прибылен, P/E составляет 30.62. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FFIV оценён ниже: 6.69 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 5.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FFIV оценён ниже: 22.92 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как FFIV показывает рентабельность 19.88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FFIV — 0.07, MSTR — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FFIV | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.62 | -4.48 | |
| P/B | 5.94 | 1.21 | |
| P/S | 6.69 | 100.43 | |
| PEG | 1.95 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 22.92 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.88% | -24.09% | |
| ROA | 10.90% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 81.90% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 24.65% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 21.96% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.07 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 1.59 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.53 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $12.49 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $64.36 | $136.67 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 48/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FFIV — 78.5, MSTR — 48.0. FFIV в зоне зона перекупленности, а MSTR — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: FFIV на 21.8%, MSTR на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета FFIV — 0.98, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FFIV | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 78.52 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 87.70 | 10.83 | |
| CCI (20) | 128.16 | -81.78 | |
| MFI | 80.46 | 53.97 | |
| Williams %R | -12.30 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | 3.41 | -3.50 | |
| Momentum (10) | 41.40 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.06 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.31% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.78% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +21.80% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | +31.08% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.33 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 82.12 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 2.82 | |
| ATR % | 2.81% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.89 | -1.12 | |
| RS Rating | 73.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -2.23 | -63.74 | |
| BB ширина | 31.27 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FFIV генерирует 3,09 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как FFIV генерирует прибыль (692,38 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FFIV генерирует 906,41 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FFIV | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,09 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 692,38 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.96 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 949,67 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 906,41 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | FFIV | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FFIV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.31%), MSTR — в ноябре (+13.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FFIV — октябрь (-0.72%), для MSTR — декабрь (-5.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +16.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — FFIV или MSTR?
Какие дивиденды у F5, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — FFIV или MSTR?
Что лучше купить — FFIV или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией