Сравнение FFIV vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-1,01) — компания генерирует убытки. FFIV прибылен, P/E составляет 32,76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FFIV оценён ниже: 7,09 против 64,46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,74 против 6,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MSTR работает в убыток — ROE -60,79%, тогда как FFIV показывает рентабельность 19,86%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-6102,96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FFIV — 0,07, MSTR — 0,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FFIV | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,76 | -1,01 | |
| P/B | 6,15 | 0,74 | |
| P/S | 7,09 | 64,46 | |
| PEG | 3,08 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 22,93 | -1,71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19,86% | -60,79% | |
| ROA | 10,64% | -57,86% | |
| Валовая маржа | 82,21% | 67,60% | |
| Операц. маржа | 24,53% | -1676,72% | |
| Чистая маржа | 21,95% | -6102,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 1,66 | 5,39 | |
| Быстрая ликв. | 1,59 | 5,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -3,13% | |
| EPS | $12,74 | -$88,60 | |
| Балансовая стоим. | $67,61 | $132,04 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 68/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FFIV — 54,7, MSTR — 47,8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FFIV выше на 2,8%, MSTR — ниже на -4,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FFIV выше SMA 200 (+31,8%), MSTR — ниже (-36,6%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: FFIV — 14,8 (нет тренда), MSTR — 10,4 (нет тренда). Волатильность: бета FFIV — 0,99, MSTR — 2,84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FFIV | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,70 | 47,78 | |
| Stochastic %K | 83,63 | 48,43 | |
| CCI (20) | 104,99 | 6,56 | |
| MFI | 53,95 | 56,33 | |
| Williams %R | -16,37 | -51,57 | |
| MACD гистограмма | 1,36 | 0,89 | |
| Momentum (10) | 27,25 | -0,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,79 | 10,40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,02% | +0,45% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,80% | -0,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,76% | -4,91% | |
| Цена vs SMA 200 | +31,77% | -36,56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 74,44 | 118,71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,99 | 2,84 | |
| ATR % | 3,52% | 5,97% | |
| Sharpe (1г) | 0,74 | -1,60 | |
| RS Rating | 68,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -4,37 | -76,57 | |
| BB ширина | 9,58 | 10,49 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FFIV генерирует 3,09 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FFIV — +9,70%, MSTR — +3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. MSTR убыточен (чистая прибыль -3,85 млрд $), тогда как FFIV генерирует прибыль (692,38 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FFIV генерирует 906,41 млн $, MSTR — -22,58 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FFIV | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,09 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.70% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | 692,38 млн $ | -3,85 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $11,96 | -$13,89 | |
| Операц. Cash Flow | 949,67 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 906,41 млн $ | -22,58 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | FFIV | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -3,13% | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FFIV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,31%), MSTR — в ноябре (+13,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FFIV — октябрь (-0,72%), для MSTR — декабрь (-5,45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +17,66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — FFIV или MSTR?
Какие дивиденды у F5, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — FFIV или MSTR?
Что лучше купить — FFIV или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией