Сравнение FFIV vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

FFIV22

20MSFT

FFIV против MSFT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSFT крупнее в 143.8× (3,11 трлн $ vs 21,65 млрд $). По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 30.62 у FFIV (разница составляет 18.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.13% против 19.88% у FFIV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSFT — 39.34%, FFIV — 21.96%. У MSFT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как FFIV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. FFIV набирает 76 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FFIVMSFT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSFT с P/E 24.97 (у FFIV — 30.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FFIV оценён ниже: 6.69 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FFIV дешевле: 5.94 против 7.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 22.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MSFT составляет 33.13%, что превышает показатель FFIV (19.88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSFT впереди: 39.34% против 21.96% у FFIV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FFIV — 0.07, MSFT — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FFIVMSFT

Показатель	FFIV	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	30.62	24.97
P/B	5.94	7.55
P/S	6.69	9.83
PEG	1.95	0.84
EV/EBITDA	22.92	15.69
Рентабельность
ROE	19.88%	33.13%
ROA	10.90%	18.04%
Валовая маржа	81.90%	68.31%
Операц. маржа	24.65%	46.80%
Чистая маржа	21.96%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.14
Текущая ликв.	1.59	1.28
Быстрая ликв.	1.53	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$12.49	$16.86
Балансовая стоим.	$64.36	$55.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FFIV — 78.5, MSFT — 54.9. FFIV в зоне зона перекупленности, а MSFT — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: FFIV на 21.8%, MSFT на 4.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), MSFT — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), MSFT — 16.3 (нет тренда). FFIV имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MSFT. Волатильность: бета MSFT — 0.87, FFIV — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FFIVMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	78.52	54.87
Stochastic %K	87.70	57.23
CCI (20)	128.16	53.53
MFI	80.46	59.34
Williams %R	-12.30	-42.77
MACD гистограмма	3.41	-0.43
Momentum (10)	41.40	-1.68
Тренд
ADX	40.06	16.26
Цена vs EMA 9	+4.31%	+0.73%
Цена vs EMA 20	+9.78%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+21.80%	+4.84%
Цена vs SMA 200	+31.08%	-9.44%
Объём
CMF	0.33	0.04
Volume Ratio	82.12	108.45
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.87
ATR %	2.81%	2.56%
Sharpe (1г)	0.89	-0.40
RS Rating	73.00	33.00
52w от хая	-2.23	-24.55
BB ширина	31.27	6.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FFIV генерирует 3,09 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FFIV генерирует 906,41 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FFIV	MSFT
Выручка	3,09 млрд $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	692,38 млн $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$11.96	$13.70
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	906,41 млн $	71,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, FFIV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.

Показатель	FFIV	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	—	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FFIV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.31%), MSFT — в июне (+3.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FFIV — октябрь (-0.72%), для MSFT — февраль (-1.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Microsoft Corporation?

Мультипликатор P/E у Microsoft Corporation ниже (24.97 vs 30.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FFIV или MSFT?

ROE FFIV — 19.88%, MSFT — 33.13%. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у F5, Inc. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. F5, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Microsoft Corporation?

По объёму выручки: FFIV — 3,09 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FFIV или MSFT?

Чистая маржа FFIV — 21.96%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или MSFT?

Технический скоринг: FFIV — 76/100, MSFT — 63/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или MSFT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FFIV выигрывает 22, MSFT — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией