Сравнение FFIV vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

FFIV33

5MANH

Инвесторы часто выбирают между FFIV и MANH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FFIV крупнее в 2.7× (21,65 млрд $ vs 7,96 млрд $). FFIV торгуется с P/E 30.62, тогда как MANH — с P/E 37.76. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель FFIV (19.88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21.96% против 19.68% у MANH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу FFIV сильнее: 76/100 против 47/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 33:5 в пользу FFIV. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FFIVMANH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FFIV — P/E 30.62 vs 37.76 у MANH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) FFIV дешевле: 5.94 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FFIV оценён ниже: 22.92 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 19.88% у FFIV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FFIV — 21.96%, MANH — 19.68%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FFIV — 0.07, MANH — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FFIVMANH

Показатель	FFIV	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	30.62	37.76
P/B	5.94	39.88
P/S	6.69	7.37
PEG	1.95	22.34
EV/EBITDA	22.92	27.10
Рентабельность
ROE	19.88%	78.22%
ROA	10.90%	29.26%
Валовая маржа	81.90%	55.56%
Операц. маржа	24.65%	25.58%
Чистая маржа	21.96%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.27
Текущая ликв.	1.59	1.10
Быстрая ликв.	1.53	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$12.49	$3.63
Балансовая стоим.	$64.36	$3.44

Технический анализ

FFIV набирает 76 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FFIV — 78.5 (зона перекупленности), MANH — 51.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FFIV на 21.8%, MANH на 1.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), MANH — ниже (-19.6%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), MANH — 14.2 (нет тренда). FFIV имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MANH. По бете MANH стабильнее (0.93 vs 0.98). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	78.52	51.09
Stochastic %K	87.70	59.19
CCI (20)	128.16	-58.41
MFI	80.46	51.05
Williams %R	-12.30	-40.81
MACD гистограмма	3.41	-0.34
Momentum (10)	41.40	-0.72
Тренд
ADX	40.06	14.24
Цена vs EMA 9	+4.31%	+1.33%
Цена vs EMA 20	+9.78%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+21.80%	+1.13%
Цена vs SMA 200	+31.08%	-19.63%
Объём
CMF	0.33	-0.11
Volume Ratio	82.12	79.47
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.93
ATR %	2.81%	4.74%
Sharpe (1г)	0.89	-0.85
RS Rating	73.00	15.00
52w от хая	-2.23	-44.55
BB ширина	31.27	13.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FFIV — 3,09 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, MANH — 219,95 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. FCF: FFIV генерирует 906,41 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FFIV	MANH
Выручка	3,09 млрд $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	692,38 млн $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$11.96	$3.64
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	906,41 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FFIV	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FFIV — ноябре (+6.31%), для MANH — апреле (+7.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FFIV — октябрь (-0.72%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит F5, Inc.: P/E 30.62 против 37.76. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FFIV или MANH?

ROE FFIV — 19.88%, MANH — 78.22%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у F5, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По объёму выручки: FFIV — 3,09 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FFIV или MANH?

Чистая маржа FFIV — 21.96%, MANH — 19.68%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или MANH?

Технический скоринг: FFIV — 76/100, MANH — 47/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или MANH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FFIV выигрывает 33, MANH — 5. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией