Сравнение FFIV vs IDCC

Тикер 1

Тикер 2

FFIV25

15IDCC

F5, Inc. (FFIV) и InterDigital, Inc. (IDCC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FFIV крупнее в 3.1× (21,65 млрд $ vs 6,90 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IDCC с P/E 18.68 (у FFIV — 30.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует IDCC (33.37% vs 19.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IDCC — 44.20%, у FFIV — 21.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: IDCC обеспечивает 1.01% годовой доходности, FFIV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FFIV набирает 76 из 100 по техническому скорингу, IDCC — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте FFIV уверенно лидирует со счётом 25:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

InterDigital, Inc.

IDCCNASDAQ

267,10 $+0,98 $ (+0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,90 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

9.3

Качество

8.6

Рост

5.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FFIVIDCC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, IDCC выглядит привлекательнее: 18.68 против 30.62. Премия к оценке FFIV может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FFIV оценён ниже: 6.69 против 8.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA IDCC — 12.63, у FFIV — 22.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IDCC — 33.37%, у FFIV — 19.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IDCC удерживает чистую маржу на уровне 44.20%, опережая FFIV (21.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FFIV — 0.07, у IDCC — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FFIVIDCC

Показатель	FFIV	IDCC
Мультипликаторы оценки
P/E	30.62	18.68
P/B	5.94	6.20
P/S	6.69	8.30
PEG	1.95	-2.32
EV/EBITDA	22.92	12.63
Рентабельность
ROE	19.88%	33.37%
ROA	10.90%	17.69%
Валовая маржа	81.90%	83.35%
Операц. маржа	24.65%	49.62%
Чистая маржа	21.96%	44.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.36
Текущая ликв.	1.59	1.88
Быстрая ликв.	1.53	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.01%
Коэфф. выплат	0.00%	18.32%
EPS	$12.49	$14.24
Балансовая стоим.	$64.36	$42.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 17/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FFIV — 78.5, IDCC — 32.4. FFIV в зоне зона перекупленности, а IDCC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. FFIV торгуется выше SMA 50 (21.8%), тогда как IDCC ниже этой средней (-16.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), IDCC — ниже (-19.5%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), IDCC — 43.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FFIV — 0.98, IDCC — 1.13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IDCC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVIDCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	IDCC
Осцилляторы
RSI (14)	78.52	32.37
Stochastic %K	87.70	29.32
CCI (20)	128.16	-60.87
MFI	80.46	44.33
Williams %R	-12.30	-70.68
MACD гистограмма	3.41	-0.84
Momentum (10)	41.40	-11.67
Тренд
ADX	40.06	43.42
Цена vs EMA 9	+4.31%	-1.13%
Цена vs EMA 20	+9.78%	-7.02%
Цена vs SMA 50	+21.80%	-16.53%
Цена vs SMA 200	+31.08%	-19.49%
Объём
CMF	0.33	-0.06
Volume Ratio	82.12	60.90
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.13
ATR %	2.81%	4.86%
Sharpe (1г)	0.89	0.60
RS Rating	73.00	64.00
52w от хая	-2.23	-35.26
BB ширина	31.27	48.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FFIV генерирует 3,09 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, IDCC — 406,64 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FFIV — 906,41 млн $, IDCC — 528,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FFIV	IDCC
Выручка	3,09 млрд $	834,01 млн $
Чистая прибыль	692,38 млн $	406,64 млн $
EPS (TTM)	$11.96	$15.77
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	544,45 млн $
Free Cash Flow	906,41 млн $	528,56 млн $

Дивиденды

IDCC выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как FFIV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IDCC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.

Показатель	FFIV	IDCC
Див. доходность	—	1.01%
Годовые дивиденды	—	$1.40
Коэфф. выплат	—	18.32%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	0.00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FFIV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.31%), IDCC — в мае (+7.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FFIV — октябрь (-0.72%), IDCC — март (-3.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDCC: +16.73% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

IDCC

+1.9

+0.9

-3.1

+2.6

+7.0

-0.3

+2.0

-1.0

+1.5

-1.8

+6.3

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или InterDigital, Inc.?

Мультипликатор P/E у InterDigital, Inc. ниже (18.68 vs 30.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FFIV или IDCC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FFIV — 19.88%, IDCC — 33.37%. Преимущество у IDCC.

Какие дивиденды у F5, Inc. и InterDigital, Inc.?

InterDigital, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. F5, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или InterDigital, Inc.?

Выручка FFIV за TTM — 3,09 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. FFIV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FFIV или IDCC?

Чистая маржа FFIV — 21.96%, IDCC — 44.20%. IDCC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или IDCC?

Технический скоринг: FFIV — 76/100, IDCC — 17/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или IDCC?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:15 в пользу FFIV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией