Сравнение FFIV vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

FFIV20

18FTNT

Инвесторы часто выбирают между FFIV и FTNT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FTNT крупнее в 4.4× (94,85 млрд $ vs 21,65 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FFIV выглядит привлекательнее: 30.62 против 49.14. Премия к оценке FTNT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 19.88% у FFIV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, FFIV — 21.96%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 76/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 20:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между FFIV и FTNT зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FFIVFTNT

Фундаментальный анализ

FFIV торгуется с P/E 30.62, тогда как FTNT — с P/E 49.14. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) FFIV дешевле: 6.69 против 13.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FFIV дешевле: 5.94 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FFIV оценён ниже: 22.92 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель FFIV (19.88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 21.96% у FFIV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FFIV — 0.07, FTNT — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FFIVFTNT

Показатель	FFIV	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	30.62	49.14
P/B	5.94	97.04
P/S	6.69	13.40
PEG	1.95	8.63
EV/EBITDA	22.92	35.88
Рентабельность
ROE	19.88%	155.65%
ROA	10.90%	19.78%
Валовая маржа	81.90%	80.67%
Операц. маржа	24.65%	31.06%
Чистая маржа	21.96%	27.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.50
Текущая ликв.	1.59	1.15
Быстрая ликв.	1.53	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$12.49	$2.65
Балансовая стоим.	$64.36	$1.34

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 76/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FFIV — 78.5 (зона перекупленности), FTNT — 86.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FFIV на 21.8%, FTNT на 41.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), FTNT — 46.3 (выраженный тренд). По бете FTNT стабильнее (0.98 vs 0.98). Дневная волатильность (ATR%) FTNT составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	78.52	86.62
Stochastic %K	87.70	97.95
CCI (20)	128.16	98.34
MFI	80.46	93.35
Williams %R	-12.30	-2.05
MACD гистограмма	3.41	2.42
Momentum (10)	41.40	21.49
Тренд
ADX	40.06	46.33
Цена vs EMA 9	+4.31%	+6.36%
Цена vs EMA 20	+9.78%	+17.40%
Цена vs SMA 50	+21.80%	+41.86%
Цена vs SMA 200	+31.08%	+53.98%
Объём
CMF	0.33	0.49
Volume Ratio	82.12	65.80
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.98
ATR %	2.81%	3.44%
Sharpe (1г)	0.89	0.60
RS Rating	73.00	66.00
52w от хая	-2.23	-0.69
BB ширина	31.27	67.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FFIV — 3,09 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FFIV генерирует 906,41 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FFIV	FTNT
Выручка	3,09 млрд $	6,80 млрд $
Чистая прибыль	692,38 млн $	1,85 млрд $
EPS (TTM)	$11.96	$2.44
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	906,41 млн $	2,23 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FFIV	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FFIV — ноябре (+6.31%), для FTNT — феврале (+6.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FFIV — октябрь (-0.72%), для FTNT — сентябрь (-0.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Fortinet, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит F5, Inc.: P/E 30.62 против 49.14. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FFIV или FTNT?

ROE FFIV — 19.88%, FTNT — 155.65%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у F5, Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Fortinet, Inc.?

По объёму выручки: FFIV — 3,09 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FFIV или FTNT?

Чистая маржа FFIV — 21.96%, FTNT — 27.49%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или FTNT?

Технический скоринг: FFIV — 76/100, FTNT — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или FTNT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FFIV выигрывает 20, FTNT — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией