Сравнение FFIV vs FRSH

Тикер 1

Тикер 2

FFIV27

11FRSH

F5, Inc. (FFIV) и Freshworks Inc. (FRSH) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FFIV крупнее в 8.6× (21,65 млрд $ vs 2,51 млрд $). FRSH торгуется с P/E 14.46, тогда как FFIV — с P/E 30.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE FFIV — 19.88%, у FRSH — 18.54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FFIV удерживает чистую маржу на уровне 21.96%, опережая FRSH (20.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. FFIV побеждает по числу метрик: 27 против 11 у FRSH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

FFIVFRSH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRSH — P/E 14.46 vs 30.62 у FFIV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) FRSH дешевле: 2.92 против 6.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FRSH — 2.56, у FFIV — 5.94. EV/EBITDA FFIV — 22.92, у FRSH — 31.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FFIV (19.88% vs 18.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FFIV — 21.96%, у FRSH — 20.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FFIV — 0.07, у FRSH — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FFIVFRSH

Показатель	FFIV	FRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	30.62	14.46
P/B	5.94	2.56
P/S	6.69	2.92
PEG	1.95	0.01
EV/EBITDA	22.92	31.78
Рентабельность
ROE	19.88%	18.54%
ROA	10.90%	11.23%
Валовая маржа	81.90%	84.97%
Операц. маржа	24.65%	1.79%
Чистая маржа	21.96%	20.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.03
Текущая ликв.	1.59	1.94
Быстрая ликв.	1.53	1.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$12.49	$0.64
Балансовая стоим.	$64.36	$3.60

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): FFIV — 78.5 (зона перекупленности), FRSH — 60.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FFIV и FRSH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21.8% и +10.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), FRSH — ниже (-13.8%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), FRSH — 11.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FRSH стабильнее (0.88 vs 0.98). Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVFRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	FRSH
Осцилляторы
RSI (14)	78.52	60.58
Stochastic %K	87.70	79.50
CCI (20)	128.16	103.25
MFI	80.46	55.54
Williams %R	-12.30	-20.50
MACD гистограмма	3.41	0.04
Momentum (10)	41.40	0.31
Тренд
ADX	40.06	11.51
Цена vs EMA 9	+4.31%	+3.57%
Цена vs EMA 20	+9.78%	+5.53%
Цена vs SMA 50	+21.80%	+10.15%
Цена vs SMA 200	+31.08%	-13.84%
Объём
CMF	0.33	0.22
Volume Ratio	82.12	106.51
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.88
ATR %	2.81%	5.07%
Sharpe (1г)	0.89	-0.97
RS Rating	73.00	11.00
52w от хая	-2.23	-42.68
BB ширина	31.27	16.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FFIV — 3,09 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, FRSH — 183,72 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FFIV — 906,41 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FFIV	FRSH
Выручка	3,09 млрд $	838,81 млн $
Чистая прибыль	692,38 млн $	183,72 млн $
EPS (TTM)	$11.96	$0.63
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	250,92 млн $
Free Cash Flow	906,41 млн $	245,22 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FFIV	FRSH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FFIV — ноябре (+6.31%), для FRSH — ноябре (+8.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FFIV — октябрь (-0.72%), FRSH — февраль (-15.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Freshworks Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Freshworks Inc.: P/E 14.46 против 30.62. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FFIV или FRSH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FFIV — 19.88%, FRSH — 18.54%. Преимущество у FFIV.

Какие дивиденды у F5, Inc. и Freshworks Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Freshworks Inc.?

Выручка FFIV за TTM — 3,09 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. FFIV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FFIV или FRSH?

Чистая маржа FFIV — 21.96%, FRSH — 20.69%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или FRSH?

Технический скоринг: FFIV — 76/100, FRSH — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или FRSH?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:11 в пользу FFIV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией