Сравнение FESH vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E FESH — -66.66, ZVEZ — -14.57. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По EV/EBITDA FESH оценён ниже: 6.25 vs 20.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FESH отрицательный (-2.07%), что говорит об убыточности. ZVEZ генерирует прибыль с ROE 6.23%. По этому критерию преимущество однозначно. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FESH — 0.54, ZVEZ — -3.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FESH | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -66.66 | -14.57 | |
| P/B | 1.01 | -0.91 | |
| P/S | 0.90 | 1.05 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6.25 | 20.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.07% | 6.23% | |
| ROA | -1.34% | -2.37% | |
| Валовая маржа | 29.60% | 32.99% | |
| Операц. маржа | 9.48% | 5.61% | |
| Чистая маржа | -1.85% | -7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | -3.63 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 0.58 | |
| Быстрая ликв. | 1.61 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.79 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $52.08 | $-7.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FESH сильнее: 58/100 против 27/100 у ZVEZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FESH составляет 54.0 (нейтральная зона), у ZVEZ — 20.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: FESH выше на 3.5%, ZVEZ — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FESH выше SMA 200 (+25.4%), ZVEZ — ниже (-15.4%). Долгосрочный тренд в пользу FESH. Сила тренда по ADX: FESH — 26.8 (выраженный тренд), ZVEZ — 17.8 (нет тренда). FESH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ZVEZ. ZVEZ менее волатилен — бета 0.81 против 0.98 у FESH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FESH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FESH | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.03 | 20.56 | |
| Stochastic %K | 70.20 | 19.05 | |
| CCI (20) | 16.98 | -321.23 | |
| MFI | 36.02 | 17.57 | |
| Williams %R | -29.80 | -80.95 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 2.71 | -0.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.79 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.40% | -6.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.60% | -8.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.49% | -12.14% | |
| Цена vs SMA 200 | +25.38% | -15.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.41 | |
| Volume Ratio | 47.18 | 812.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.81 | |
| ATR % | 4.77% | 3.46% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | 0.63 | |
| RS Rating | 79.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -12.54 | -40.04 | |
| BB ширина | 24.24 | 10.56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FESH — 171,58 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZVEZ: +13.40% г/г vs +1.80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FESH — -3,17 млрд ₽, ZVEZ — -258,79 млн ₽. ZVEZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: FESH генерирует 17,30 млрд ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FESH | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 171,58 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +13.40% | |
| Чистая прибыль | -3,17 млрд ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.79 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 25,21 млрд ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 17,30 млрд ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ZVEZ выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как FESH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FESH | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FESH приходится на сентябре (+18.36%), а ZVEZ — на сентябре (+42.31%). Слабые месяцы: для FESH — февраль (-2.57%), для ZVEZ — октябрь (-10.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FESH: +65.31% против +54.52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДВМП или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — FESH или ZVEZ?
Какие дивиденды у ДВМП и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — ДВМП или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — FESH или ZVEZ?
Что лучше купить — FESH или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией