Сравнение FESH vs VSYD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность FESH (P/E -66.66) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VSYD показывает P/E 79.32. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу FESH: 0.90 vs 1.61 у VSYD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA FESH — 6.25, у VSYD — 14.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Отрицательная чистая маржа FESH (-1.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FESH — 0.54, у VSYD — -28.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VSYD ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FESH | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -66.66 | 79.32 | |
| P/B | 1.01 | -9.68 | |
| P/S | 0.90 | 1.61 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6.25 | 14.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.07% | -12.21% | |
| ROA | -1.34% | 0.45% | |
| Валовая маржа | 29.60% | 16.02% | |
| Операц. маржа | 9.48% | 9.58% | |
| Чистая маржа | -1.85% | 2.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | -28.24 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 1.61 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 274.07% | |
| EPS | $-0.79 | $78.33 | |
| Балансовая стоим. | $52.08 | $-951.49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FESH сильнее: 58/100 против 25/100 у VSYD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FESH составляет 54.0 (нейтральная зона), у VSYD — 35.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FESH торгуется выше SMA 50 (3.5%), тогда как VSYD ниже этой средней (-9.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FESH выше SMA 200 (+25.4%), VSYD — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу FESH. ADX: FESH — 26.8 (выраженный тренд), VSYD — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VSYD менее волатилен — бета 0.25 против 0.98 у FESH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FESH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FESH | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.03 | 35.36 | |
| Stochastic %K | 70.20 | 22.22 | |
| CCI (20) | 16.98 | -51.48 | |
| MFI | 36.02 | 21.87 | |
| Williams %R | -29.80 | -77.78 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | -12.94 | |
| Momentum (10) | 2.71 | -150.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.79 | 28.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.40% | -0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.60% | -3.00% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.49% | -9.11% | |
| Цена vs SMA 200 | +25.38% | -7.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 47.18 | 380.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.25 | |
| ATR % | 4.77% | 3.97% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | -0.68 | |
| RS Rating | 79.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -12.54 | -25.61 | |
| BB ширина | 24.24 | 19.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FESH — 171,58 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VSYD: +10.36% г/г vs +1.80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. FESH убыточен (чистая прибыль -3,17 млрд ₽), тогда как VSYD генерирует прибыль (225,71 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FESH — 17,30 млрд ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FESH | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 171,58 млрд ₽ | 11,15 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +10.36% | |
| Чистая прибыль | -3,17 млрд ₽ | 225,71 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.79 | $116.16 | |
| Операц. Cash Flow | 25,21 млрд ₽ | -8,41 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 17,30 млрд ₽ | -8,44 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. VSYD выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как FESH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FESH | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $214.68 | |
| Коэфф. выплат | — | 274.07% | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FESH приходится на сентябре (+18.36%), а VSYD — на январе (+14.16%). Наименее удачные месяцы: FESH — февраль (-2.57%), VSYD — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FESH: +65.31% против +12.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДВМП или Выборгский судостр завод?
У кого выше рентабельность — FESH или VSYD?
Какие дивиденды у ДВМП и Выборгский судостр завод?
Какая компания крупнее по выручке — ДВМП или Выборгский судостр завод?
Какая акция лучше по технике — FESH или VSYD?
Что лучше купить — FESH или VSYD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией