Сравнение FESH vs UTAR

Тикер 1

Тикер 2

FESH23

16UTAR

ДВМП (FESH) из индустрии «Морские перевозки» и ЮТэйр (UTAR) из индустрии «Авиалинии» — обе компании относятся к сектору «Промышленность», но работают в разных нишах. По капитализации FESH крупнее в 2.5× (208,36 млрд ₽ vs 84,33 млрд ₽). FESH имеет отрицательный P/E (-66.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UTAR прибылен с P/E 36.23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. FESH работает в убыток — ROE -2.07%, тогда как UTAR показывает рентабельность 5.76%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FESH (-1.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу FESH сильнее: 58/100 против 19/100 у UTAR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. FESH побеждает по числу метрик: 23 против 16 у UTAR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ДВМП

FESHRU

70,60 ₽

Промышленность · Морские перевозки

Капитализация: 208,36 млрд ₽

ETP Rank3.1

Стоимость

5.6

Качество

5.9

Рост

2.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

ЮТэйр

UTARRU

10,68 ₽

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 84,33 млрд ₽

ETP Rank3.1

Стоимость

4.5

Качество

3.0

Рост

7.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

FESHUTAR

Фундаментальный анализ

P/E у FESH отрицательный (-66.66) — компания генерирует убытки. UTAR прибылен, P/E составляет 36.23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) UTAR дешевле: 0.72 против 0.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FESH — 1.01, у UTAR — 2.01. EV/EBITDA UTAR — 5.45, у FESH — 6.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. FESH работает в убыток — ROE -2.07%, тогда как UTAR показывает рентабельность 5.76%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FESH (-1.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка UTAR значительно выше: D/E 2.68 vs 0.54 у FESH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности UTAR ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FESHUTAR

Показатель	FESH	UTAR
Мультипликаторы оценки
P/E	-66.66	36.23
P/B	1.01	2.01
P/S	0.90	0.72
PEG	—	-1.81
EV/EBITDA	6.25	5.45
Рентабельность
ROE	-2.07%	5.76%
ROA	-1.34%	1.56%
Валовая маржа	29.60%	—
Операц. маржа	9.48%	—
Чистая маржа	-1.85%	2.08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	2.68
Текущая ликв.	1.71	0.73
Быстрая ликв.	1.61	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	66.67%
EPS	$-0.79	$0.30
Балансовая стоим.	$52.08	$5.47

Технический анализ

FESH набирает 58 из 100 по техническому скорингу, UTAR — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FESH — 54.0 (нейтральная зона), UTAR — 36.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FESH торгуется выше SMA 50 (3.5%), тогда как UTAR ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FESH выше SMA 200 (+25.4%), UTAR — ниже (-5.0%). Долгосрочный тренд в пользу FESH. ADX: FESH — 26.8 (выраженный тренд), UTAR — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UTAR стабильнее (0.52 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает UTAR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FESH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FESHUTAR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FESH	UTAR
Осцилляторы
RSI (14)	54.03	35.97
Stochastic %K	70.20	24.39
CCI (20)	16.98	-81.68
MFI	36.02	63.05
Williams %R	-29.80	-75.61
MACD гистограмма	0.04	0.01
Momentum (10)	2.71	-0.14
Тренд
ADX	26.79	29.37
Цена vs EMA 9	+3.40%	-1.12%
Цена vs EMA 20	+2.60%	-2.65%
Цена vs SMA 50	+3.49%	-6.50%
Цена vs SMA 200	+25.38%	-5.00%
Объём
CMF	-0.02	-0.28
Volume Ratio	47.18	58.56
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.52
ATR %	4.77%	2.96%
Sharpe (1г)	0.53	0.05
RS Rating	79.00	52.00
52w от хая	-12.54	-23.44
BB ширина	24.24	9.97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FESH — 171,58 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UTAR растёт быстрее по выручке: +13.74% год к году против +1.80% у FESH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. FESH убыточен (чистая прибыль -3,17 млрд ₽), тогда как UTAR генерирует прибыль (2,53 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FESH — 17,30 млрд ₽, UTAR — 14,46 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FESH	UTAR	Лидер
Выручка	171,58 млрд ₽	121,35 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+1.80%	+13.74%
Чистая прибыль	-3,17 млрд ₽	2,53 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-17.12%	—
EPS (TTM)	$-0.79	$0.30
Операц. Cash Flow	25,21 млрд ₽	15,63 млрд ₽
Free Cash Flow	17,30 млрд ₽	14,46 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. UTAR выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как FESH не имеет дивидендной истории.

Показатель	FESH	UTAR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.20
Коэфф. выплат	—	66.67%
Лет выплат	0.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-2.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FESH — сентябре (+18.36%), для UTAR — августе (+6.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FESH — февраль (-2.57%), UTAR — февраль (-4.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FESH: +65.31% против +2.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FESH

+11.3

-2.6

+4.5

+9.9

+4.8

+1.2

-0.8

+6.0

+18.4

+2.3

+9.3

+1.1

UTAR

+2.6

-4.4

-1.3

-1.4

-3.2

+3.4

+2.5

+6.6

-2.2

+0.7

+0.1

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДВМП или ЮТэйр?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FESH или UTAR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FESH — -2.07%, UTAR — 5.76%. Преимущество у UTAR.

Какие дивиденды у ДВМП и ЮТэйр?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ДВМП или ЮТэйр?

Выручка FESH за TTM — 171,58 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. FESH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FESH или UTAR?

Технический скоринг: FESH — 58/100, UTAR — 19/100. FESH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FESH или UTAR?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу FESH по 39 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией