Сравнение FESH vs RKKE

Тикер 1

Тикер 2

FESH26

15RKKE

ДВМП (FESH) из индустрии «Морские перевозки» и РКК Энергия им.С.П.Королева (RKKE) из индустрии «Авиация и оборона» — обе компании относятся к сектору «Промышленность», но работают в разных нишах. По капитализации FESH крупнее в 8.1× (208,36 млрд ₽ vs 25,70 млрд ₽). Ни FESH (P/E -66.66), ни RKKE (P/E -21.96) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ROE FESH отрицательный (-2.07%), что говорит об убыточности. RKKE генерирует прибыль с ROE 64.50%. По этому критерию преимущество однозначно. FESH убыточен — чистая маржа -1.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу FESH сильнее: 58/100 против 24/100 у RKKE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:15 в пользу FESH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ДВМП

FESHRU

70,60 ₽

Промышленность · Морские перевозки

Капитализация: 208,36 млрд ₽

ETP Rank3.1

Стоимость

5.6

Качество

5.9

Рост

2.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

РКК Энергия им.С.П.Королева

RKKERU

13 950,00 ₽

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 25,70 млрд ₽

ETP Rank2.6

Стоимость

5.0

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

FESHRKKE

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E FESH — -66.66, RKKE — -21.96. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) RKKE дешевле: 0.50 против 0.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA FESH оценён ниже: 6.25 vs 67.48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FESH отрицательный (-2.07%), что говорит об убыточности. RKKE генерирует прибыль с ROE 64.50%. По этому критерию преимущество однозначно. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FESH — 0.54, RKKE — -63.57. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FESHRKKE

Показатель	FESH	RKKE
Мультипликаторы оценки
P/E	-66.66	-21.96
P/B	1.01	-14.13
P/S	0.90	0.50
PEG	—	—
EV/EBITDA	6.25	67.48
Рентабельность
ROE	-2.07%	64.50%
ROA	-1.34%	-1.03%
Валовая маржа	29.60%	5.48%
Операц. маржа	9.48%	-0.62%
Чистая маржа	-1.85%	-2.24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	-63.57
Текущая ликв.	1.71	1.04
Быстрая ликв.	1.61	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-0.79	$-740.35
Балансовая стоим.	$52.08	$-1150.33

Технический анализ

FESH набирает 58 из 100 по техническому скорингу, RKKE — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FESH — 54.0 (нейтральная зона), RKKE — 36.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FESH выше на 3.5%, RKKE — ниже на -12.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FESH выше SMA 200 (+25.4%), RKKE — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу FESH. Сила тренда по ADX: FESH — 26.8 (выраженный тренд), RKKE — 37.9 (выраженный тренд). По бете RKKE стабильнее (0.42 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает RKKE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FESH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FESHRKKE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FESH	RKKE
Осцилляторы
RSI (14)	54.03	36.08
Stochastic %K	70.20	27.27
CCI (20)	16.98	-63.46
MFI	36.02	59.72
Williams %R	-29.80	-72.73
MACD гистограмма	0.04	119.99
Momentum (10)	2.71	60.00
Тренд
ADX	26.79	37.92
Цена vs EMA 9	+3.40%	-0.70%
Цена vs EMA 20	+2.60%	-2.41%
Цена vs SMA 50	+3.49%	-12.30%
Цена vs SMA 200	+25.38%	-10.97%
Объём
CMF	-0.02	-0.09
Volume Ratio	47.18	26.33
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.42
ATR %	4.77%	2.77%
Sharpe (1г)	0.53	-0.46
RS Rating	79.00	36.00
52w от хая	-12.54	-30.08
BB ширина	24.24	5.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FESH — 171,58 млрд ₽, RKKE — 60,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RKKE растёт быстрее по выручке: +8.88% год к году против +1.80% у FESH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FESH — -3,17 млрд ₽, RKKE — -1,35 млрд ₽. RKKE генерирует больше чистой прибыли. FCF: FESH генерирует 17,30 млрд ₽, RKKE — -2,94 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FESH	RKKE
Выручка	171,58 млрд ₽	60,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+1.80%	+8.88%
Чистая прибыль	-3,17 млрд ₽	-1,35 млрд ₽
EPS (TTM)	$-0.79	$-740.35
Операц. Cash Flow	25,21 млрд ₽	-4,54 млрд ₽
Free Cash Flow	17,30 млрд ₽	-2,94 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. RKKE выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как FESH не имеет дивидендной истории.

Показатель	FESH	RKKE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$135.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	39.02%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FESH — сентябре (+18.36%), для RKKE — январе (+15.30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FESH — февраль (-2.57%), для RKKE — октябрь (-4.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FESH: +65.31% против +27.83%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FESH

+11.3

-2.6

+4.5

+9.9

+4.8

+1.2

-0.8

+6.0

+18.4

+2.3

+9.3

+1.1

RKKE

+15.3

-0.4

+2.2

-2.8

-2.5

-0.4

+9.7

+6.5

-2.6

-4.7

+6.1

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДВМП или РКК Энергия им.С.П.Королева?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FESH или RKKE?

ROE FESH — -2.07%, RKKE — 64.50%. RKKE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ДВМП и РКК Энергия им.С.П.Королева?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ДВМП или РКК Энергия им.С.П.Королева?

По объёму выручки: FESH — 171,58 млрд ₽, RKKE — 60,42 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FESH или RKKE?

Технический скоринг: FESH — 58/100, RKKE — 24/100. FESH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FESH или RKKE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик FESH выигрывает 26, RKKE — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией