Сравнение FESH vs NAUK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FESH имеет отрицательный P/E (-66.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NAUK прибылен с P/E 3.87. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) FESH дешевле: 1.01 против 1.27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NAUK оценён ниже: 2.82 vs 6.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FESH отрицательный (-2.07%), что говорит об убыточности. NAUK генерирует прибыль с ROE 32.81%. По этому критерию преимущество однозначно. FESH убыточен — чистая маржа -1.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FESH — 0.54, NAUK — 1.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FESH | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -66.66 | 3.87 | |
| P/B | 1.01 | 1.27 | |
| P/S | 0.90 | 0.90 | |
| PEG | — | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 6.25 | 2.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.07% | 32.81% | |
| ROA | -1.34% | 12.14% | |
| Валовая маржа | 29.60% | 38.28% | |
| Операц. маржа | 9.48% | 25.39% | |
| Чистая маржа | -1.85% | 23.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 1.70 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 1.61 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.12% | |
| Коэфф. выплат | — | 22.35% | |
| EPS | $-0.79 | $119.75 | |
| Балансовая стоим. | $52.08 | $364.96 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FESH: скоринг 58/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FESH — 54.0, NAUK — 47.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FESH выше на 3.5%, NAUK — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FESH — 26.8 (выраженный тренд), NAUK — 10.9 (нет тренда). FESH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NAUK. Волатильность: бета NAUK — 0.49, FESH — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FESH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FESH | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.03 | 47.77 | |
| Stochastic %K | 70.20 | 77.91 | |
| CCI (20) | 16.98 | 55.45 | |
| MFI | 36.02 | 51.14 | |
| Williams %R | -29.80 | -22.09 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | 1.51 | |
| Momentum (10) | 2.71 | 13.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.79 | 10.94 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.40% | -0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.60% | -0.33% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.49% | -1.77% | |
| Цена vs SMA 200 | +25.38% | +2.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 47.18 | 59.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.49 | |
| ATR % | 4.77% | 2.89% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | 0.49 | |
| RS Rating | 79.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -12.54 | -29.82 | |
| BB ширина | 24.24 | 6.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FESH генерирует 171,58 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NAUK — +37.87%, FESH — +1.80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: NAUK зарабатывает 1,41 млрд ₽, а FESH фиксирует убыток (-3,17 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: FESH генерирует 17,30 млрд ₽, NAUK — -1,58 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FESH | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 171,58 млрд ₽ | 6,09 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +37.87% | |
| Чистая прибыль | -3,17 млрд ₽ | 1,41 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +138.43% | — |
| EPS (TTM) | $-0.79 | $119.75 | |
| Операц. Cash Flow | 25,21 млрд ₽ | -964,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 17,30 млрд ₽ | -1,58 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NAUK обеспечивает 8.12% годовой доходности, FESH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NAUK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FESH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FESH | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.12% | |
| Годовые дивиденды | — | $38.42 | |
| Коэфф. выплат | — | 22.35% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.30% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FESH показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+18.36%), NAUK — в августе (+22.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FESH — февраль (-2.57%), для NAUK — октябрь (-6.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FESH: +65.31% против +29.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДВМП или НПО Наука?
У кого выше рентабельность — FESH или NAUK?
Какие дивиденды у ДВМП и НПО Наука?
Какая компания крупнее по выручке — ДВМП или НПО Наука?
Какая акция лучше по технике — FESH или NAUK?
Что лучше купить — FESH или NAUK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией