Сравнение FESH vs KRKOP

Тикер 1

Тикер 2

FESH22

18KRKOP

ДВМП (FESH) из индустрии «Морские перевозки» и ТКЗКК привилегированные (KRKOP) из индустрии «Машиностроение» — обе компании относятся к сектору «Промышленность», но работают в разных нишах. По капитализации FESH крупнее в 223.1× (208,36 млрд ₽ vs 934,07 млн ₽). FESH имеет отрицательный P/E (-66.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KRKOP прибылен с P/E 2.22. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE FESH отрицательный (-2.07%), что говорит об убыточности. KRKOP генерирует прибыль с ROE 41.05%. По этому критерию преимущество однозначно. FESH убыточен — чистая маржа -1.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу FESH сильнее: 58/100 против 25/100 у KRKOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между FESH и KRKOP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ДВМП

FESHRU

70,60 ₽

Промышленность · Морские перевозки

Капитализация: 208,36 млрд ₽

ETP Rank3.1

Стоимость

5.6

Качество

5.9

Рост

2.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

ТКЗКК привилегированные

KRKOPRU

13,14 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 934,07 млн ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

9.5

Качество

9.6

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

FESHKRKOP

Фундаментальный анализ

P/E у FESH отрицательный (-66.66) — компания генерирует убытки. KRKOP прибылен, P/E составляет 2.22. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KRKOP дешевле: 0.53 против 0.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA KRKOP оценён ниже: 1.80 vs 6.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FESH отрицательный (-2.07%), что говорит об убыточности. KRKOP генерирует прибыль с ROE 41.05%. По этому критерию преимущество однозначно. FESH убыточен — чистая маржа -1.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FESH — 0.54, KRKOP — 1.23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FESHKRKOP

Показатель	FESH	KRKOP
Мультипликаторы оценки
P/E	-66.66	2.22
P/B	1.01	0.91
P/S	0.90	0.53
PEG	—	—
EV/EBITDA	6.25	1.80
Рентабельность
ROE	-2.07%	41.05%
ROA	-1.34%	18.44%
Валовая маржа	29.60%	34.11%
Операц. маржа	9.48%	26.72%
Чистая маржа	-1.85%	23.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	1.23
Текущая ликв.	1.71	86.48
Быстрая ликв.	1.61	68.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-0.79	$5.38
Балансовая стоим.	$52.08	$13.10

Технический анализ

FESH набирает 58 из 100 по техническому скорингу, KRKOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FESH — 54.0 (нейтральная зона), KRKOP — 27.4 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FESH выше на 3.5%, KRKOP — ниже на -10.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FESH выше SMA 200 (+25.4%), KRKOP — ниже (-6.4%). Долгосрочный тренд в пользу FESH. Сила тренда по ADX: FESH — 26.8 (выраженный тренд), KRKOP — 23.1 (слабый тренд). По бете KRKOP стабильнее (0.31 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает KRKOP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FESH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FESHKRKOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FESH	KRKOP
Осцилляторы
RSI (14)	54.03	27.39
Stochastic %K	70.20	8.33
CCI (20)	16.98	-367.05
MFI	36.02	17.75
Williams %R	-29.80	-91.67
MACD гистограмма	0.04	-0.17
Momentum (10)	2.71	-1.66
Тренд
ADX	26.79	23.15
Цена vs EMA 9	+3.40%	-8.39%
Цена vs EMA 20	+2.60%	-10.10%
Цена vs SMA 50	+3.49%	-10.86%
Цена vs SMA 200	+25.38%	-6.36%
Объём
CMF	-0.02	-0.33
Volume Ratio	47.18	629.02
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.31
ATR %	4.77%	3.62%
Sharpe (1г)	0.53	0.21
RS Rating	79.00	73.00
52w от хая	-12.54	-17.87
BB ширина	24.24	12.75

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FESH — 171,58 млрд ₽, KRKOP — 21,12 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KRKOP растёт быстрее по выручке: +34.65% год к году против +1.80% у FESH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KRKOP зарабатывает 5,03 млн ₽, а FESH фиксирует убыток (-3,17 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: FESH генерирует 17,30 млрд ₽, KRKOP — 591612 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FESH	KRKOP
Выручка	171,58 млрд ₽	21,12 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+1.80%	+34.65%
Чистая прибыль	-3,17 млрд ₽	5,03 млн ₽
EPS (TTM)	$-0.79	$5.38
Операц. Cash Flow	25,21 млрд ₽	1,74 млн ₽
Free Cash Flow	17,30 млрд ₽	591612 ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FESH	KRKOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FESH — сентябре (+18.36%), для KRKOP — августе (+21.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FESH — февраль (-2.57%), для KRKOP — июнь (-4.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FESH: +65.31% против +37.89%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FESH

+11.3

-2.6

+4.5

+9.9

+4.8

+1.2

-0.8

+6.0

+18.4

+2.3

+9.3

+1.1

KRKOP

+1.3

-3.5

+2.0

+8.0

+2.7

-4.1

+2.1

+21.9

+6.4

+0.7

+1.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДВМП или ТКЗКК привилегированные?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FESH или KRKOP?

ROE FESH — -2.07%, KRKOP — 41.05%. KRKOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ДВМП и ТКЗКК привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ДВМП или ТКЗКК привилегированные?

По объёму выручки: FESH — 171,58 млрд ₽, KRKOP — 21,12 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FESH или KRKOP?

Технический скоринг: FESH — 58/100, KRKOP — 25/100. FESH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FESH или KRKOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик FESH выигрывает 22, KRKOP — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией