Сравнение FESH vs KMEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность FESH (P/E -66,66) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KMEZ показывает P/E 5,18. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу KMEZ: 0,44 vs 0,90 у FESH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMEZ дешевле: 0,78 против 1,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KMEZ оценён ниже: 3,64 vs 6,25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FESH отрицательный (-2,07%), что говорит об убыточности. KMEZ генерирует прибыль с ROE 15,10%. По этому критерию преимущество однозначно. FESH убыточен — чистая маржа -1,85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FESH — 0,54, KMEZ — 0,49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FESH | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -66,66 | 5,18 | |
| P/B | 1,01 | 0,78 | |
| P/S | 0,90 | 0,44 | |
| PEG | — | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 6,25 | 3,64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2,07% | 15,10% | |
| ROA | -1,34% | 10,12% | |
| Валовая маржа | 29,60% | — | |
| Операц. маржа | 9,48% | 8,75% | |
| Чистая маржа | -1,85% | 8,50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,54 | 0,49 | |
| Текущая ликв. | 1,71 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 1,61 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | -$0,79 | $231,21 | |
| Балансовая стоим. | $52,08 | $1530,72 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FESH сильнее: 72/100 против 66/100 у KMEZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FESH составляет 51,1 (нейтральная зона), у KMEZ — 75,4 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FESH на 2,1%, KMEZ на 30,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FESH выше SMA 200 (+5,0%), KMEZ — ниже (-1,3%). Долгосрочный тренд в пользу FESH. Сила тренда по ADX: FESH — 12,2 (нет тренда), KMEZ — 37,6 (выраженный тренд). KMEZ менее волатилен — бета 0,70 против 0,81 у FESH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FESH | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,09 | 75,44 | |
| Stochastic %K | 60,97 | 91,00 | |
| CCI (20) | 38,72 | 131,85 | |
| MFI | 66,86 | 92,11 | |
| Williams %R | -39,03 | -9,00 | |
| MACD гистограмма | 0,13 | 28,22 | |
| Momentum (10) | -0,25 | 278,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,16 | 37,58 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,31% | +9,68% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,28% | +18,64% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,13% | +30,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,01% | -1,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 35,94 | 189,77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,81 | 0,70 | |
| ATR % | 4,69% | 5,70% | |
| Sharpe (1г) | 0,02 | -0,29 | |
| RS Rating | 84,00 | 61,00 | |
| 52w от хая | -23,03 | -23,13 | |
| BB ширина | 13,49 | 53,44 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FESH — 171,58 млрд ₽, KMEZ — 10,23 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KMEZ: +158,50% г/г vs -7,20%. FESH показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: KMEZ зарабатывает 870,41 млн ₽, а FESH фиксирует убыток (-3,17 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: FESH генерирует 17,30 млрд ₽, KMEZ — -239,71 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FESH | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 171,58 млрд ₽ | 10,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.20% | +158.50% | |
| Чистая прибыль | -3,17 млрд ₽ | 870,41 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +39.80% | — |
| EPS (TTM) | -$0,79 | $231,21 | |
| Операц. Cash Flow | 25,21 млрд ₽ | 1,70 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 17,30 млрд ₽ | -239,71 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FESH | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FESH приходится на сентябре (+18,36%), а KMEZ — на августе (+11,89%). Слабые месяцы: для FESH — февраль (-2,57%), для KMEZ — март (-4,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FESH: +64,00% против +18,04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДВМП или КМЗ?
У кого выше рентабельность — FESH или KMEZ?
Какие дивиденды у ДВМП и КМЗ?
Какая компания крупнее по выручке — ДВМП или КМЗ?
Какая акция лучше по технике — FESH или KMEZ?
Что лучше купить — FESH или KMEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией