Сравнение FESH vs KMEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность FESH (P/E -66.66) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KMEZ показывает P/E 5.18. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу KMEZ: 0.44 vs 0.90 у FESH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMEZ дешевле: 0.78 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KMEZ оценён ниже: 3.64 vs 6.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FESH отрицательный (-2.07%), что говорит об убыточности. KMEZ генерирует прибыль с ROE 15.10%. По этому критерию преимущество однозначно. FESH убыточен — чистая маржа -1.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FESH — 0.54, KMEZ — 0.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FESH | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -66.66 | 5.18 | |
| P/B | 1.01 | 0.78 | |
| P/S | 0.90 | 0.44 | |
| PEG | — | 0.15 | |
| EV/EBITDA | 6.25 | 3.64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.07% | 15.10% | |
| ROA | -1.34% | 10.12% | |
| Валовая маржа | 29.60% | — | |
| Операц. маржа | 9.48% | 8.75% | |
| Чистая маржа | -1.85% | 8.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 0.49 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 1.61 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.79 | $231.21 | |
| Балансовая стоим. | $52.08 | $1530.72 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FESH сильнее: 58/100 против 24/100 у KMEZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FESH составляет 54.0 (нейтральная зона), у KMEZ — 20.8 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: FESH выше на 3.5%, KMEZ — ниже на -18.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FESH выше SMA 200 (+25.4%), KMEZ — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу FESH. Сила тренда по ADX: FESH — 26.8 (выраженный тренд), KMEZ — 11.3 (нет тренда). FESH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от KMEZ. KMEZ менее волатилен — бета 0.50 против 0.98 у FESH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FESH | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.03 | 20.84 | |
| Stochastic %K | 70.20 | 19.10 | |
| CCI (20) | 16.98 | -116.38 | |
| MFI | 36.02 | 13.25 | |
| Williams %R | -29.80 | -80.90 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | -3.89 | |
| Momentum (10) | 2.71 | -56.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.79 | 11.32 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.40% | -5.11% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.60% | -9.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.49% | -18.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +25.38% | -20.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.40 | |
| Volume Ratio | 47.18 | 183.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.50 | |
| ATR % | 4.77% | 5.20% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | -0.82 | |
| RS Rating | 79.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -12.54 | -32.83 | |
| BB ширина | 24.24 | 27.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FESH — 171,58 млрд ₽, KMEZ — 10,23 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KMEZ: +63.46% г/г vs +1.80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: KMEZ зарабатывает 870,41 млн ₽, а FESH фиксирует убыток (-3,17 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: FESH генерирует 17,30 млрд ₽, KMEZ — -239,71 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FESH | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 171,58 млрд ₽ | 10,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +63.46% | |
| Чистая прибыль | -3,17 млрд ₽ | 870,41 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.79 | $231.21 | |
| Операц. Cash Flow | 25,21 млрд ₽ | 1,70 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 17,30 млрд ₽ | -239,71 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FESH | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FESH приходится на сентябре (+18.36%), а KMEZ — на августе (+11.89%). Слабые месяцы: для FESH — февраль (-2.57%), для KMEZ — март (-4.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FESH: +65.31% против +18.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДВМП или КМЗ?
У кого выше рентабельность — FESH или KMEZ?
Какие дивиденды у ДВМП и КМЗ?
Какая компания крупнее по выручке — ДВМП или КМЗ?
Какая акция лучше по технике — FESH или KMEZ?
Что лучше купить — FESH или KMEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией