Сравнение FESH vs HEAD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у FESH отрицательный (-66.66) — компания генерирует убытки. HEAD прибылен, P/E составляет 8.76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) FESH дешевле: 0.90 против 3.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FESH — 1.01, у HEAD — 18.66. EV/EBITDA HEAD — 5.45, у FESH — 6.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. FESH работает в убыток — ROE -2.07%, тогда как HEAD показывает рентабельность 106.15%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FESH (-1.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FESH — 0.54, у HEAD — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HEAD ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FESH | HEAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -66.66 | 8.76 | |
| P/B | 1.01 | 18.66 | |
| P/S | 0.90 | 3.32 | |
| PEG | — | 0.35 | |
| EV/EBITDA | 6.25 | 5.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.07% | 106.15% | |
| ROA | -1.34% | 47.09% | |
| Валовая маржа | 29.60% | — | |
| Операц. маржа | 9.48% | — | |
| Чистая маржа | -1.85% | 44.53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 0.98 | |
| Быстрая ликв. | 1.61 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 14.46% | |
| Коэфф. выплат | — | 70.76% | |
| EPS | $-0.79 | $329.28 | |
| Балансовая стоим. | $52.08 | $80.27 | |
Технический анализ
HEAD набирает 64 из 100 по техническому скорингу, FESH — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FESH — 54.0 (нейтральная зона), HEAD — 53.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FESH торгуется выше SMA 50 (3.5%), тогда как HEAD ниже этой средней (-0.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FESH выше SMA 200 (+25.4%), HEAD — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу FESH. ADX: FESH — 26.8 (выраженный тренд), HEAD — 24.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HEAD стабильнее (0.62 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает HEAD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FESH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FESH | HEAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.03 | 53.34 | |
| Stochastic %K | 70.20 | 76.05 | |
| CCI (20) | 16.98 | 29.64 | |
| MFI | 36.02 | 56.75 | |
| Williams %R | -29.80 | -23.95 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | 6.39 | |
| Momentum (10) | 2.71 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.79 | 24.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.40% | +1.97% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.60% | +1.32% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.49% | -0.46% | |
| Цена vs SMA 200 | +25.38% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 47.18 | 132.69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.62 | |
| ATR % | 4.77% | 2.09% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | -1.22 | |
| RS Rating | 79.00 | 54.00 | |
| 52w от хая | -12.54 | -20.95 | |
| BB ширина | 24.24 | 11.83 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FESH — 171,58 млрд ₽, HEAD — 41,20 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HEAD растёт быстрее по выручке: +11.71% год к году против +1.80% у FESH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. FESH убыточен (чистая прибыль -3,17 млрд ₽), тогда как HEAD генерирует прибыль (17,99 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FESH — 17,30 млрд ₽, HEAD — 20,50 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FESH | HEAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 171,58 млрд ₽ | 41,20 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +11.71% | |
| Чистая прибыль | -3,17 млрд ₽ | 17,99 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +13.83% | — |
| EPS (TTM) | $-0.79 | $323.10 | |
| Операц. Cash Flow | 25,21 млрд ₽ | 22,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 17,30 млрд ₽ | 20,50 млрд ₽ |
Дивиденды
HEAD выплачивает дивиденды с доходностью 14.46% годовых, тогда как FESH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HEAD выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как FESH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FESH | HEAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 14.46% | |
| Годовые дивиденды | — | $233.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 70.76% | |
| Лет выплат | 0.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 241.73% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FESH — сентябре (+18.36%), для HEAD — июне (+7.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FESH — февраль (-2.57%), HEAD — октябрь (-7.02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FESH: +65.31% против +5.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДВМП или Хэдхантер?
У кого выше рентабельность — FESH или HEAD?
Какие дивиденды у ДВМП и Хэдхантер?
Какая компания крупнее по выручке — ДВМП или Хэдхантер?
Какая акция лучше по технике — FESH или HEAD?
Что лучше купить — FESH или HEAD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией