Сравнение FESH vs HEAD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у FESH отрицательный (-66,66) — компания генерирует убытки. HEAD прибылен, P/E составляет 8,47. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) FESH дешевле: 0,90 против 3,25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA HEAD — 5,77, у FESH — 6,25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. FESH работает в убыток — ROE -2,07%, тогда как HEAD показывает рентабельность 187,06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FESH (-1,85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FESH — 0,54, у HEAD — 1,94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HEAD ниже 1 (0,54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FESH | HEAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -66,66 | 8,47 | |
| P/B | 1,01 | -210,35 | |
| P/S | 0,90 | 3,25 | |
| PEG | — | 0,33 | |
| EV/EBITDA | 6,25 | 5,77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2,07% | 187,06% | |
| ROA | -1,34% | 63,61% | |
| Валовая маржа | 29,60% | — | |
| Операц. маржа | 9,48% | — | |
| Чистая маржа | -1,85% | 44,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,54 | 1,94 | |
| Текущая ликв. | 1,71 | 0,54 | |
| Быстрая ликв. | 1,61 | 0,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 14,46% | |
| Коэфф. выплат | — | 69,92% | |
| EPS | -$0,79 | $333,25 | |
| Балансовая стоим. | $52,08 | $80,27 | |
Технический анализ
HEAD набирает 56 из 100 по техническому скорингу, FESH — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FESH — 38,4 (нейтральная зона), HEAD — 48,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: HEAD выше на 1,5%, FESH — ниже на -4,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: FESH — 14,6 (нет тренда), HEAD — 19,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HEAD стабильнее (0,65 vs 0,81). Дневная волатильность (ATR%) FESH составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FESH | HEAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,40 | 48,04 | |
| Stochastic %K | 14,50 | 32,46 | |
| CCI (20) | -248,77 | 3,17 | |
| MFI | 26,68 | 45,46 | |
| Williams %R | -85,50 | -67,54 | |
| MACD гистограмма | -0,54 | -0,53 | |
| Momentum (10) | -4,99 | -93,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,56 | 19,87 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,12% | -3,36% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,24% | -1,65% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,42% | +1,52% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,92% | -4,77% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 136,13 | 179,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,81 | 0,65 | |
| ATR % | 4,74% | 3,72% | |
| Sharpe (1г) | -0,09 | -1,16 | |
| RS Rating | 77,00 | 59,00 | |
| 52w от хая | -29,09 | -26,18 | |
| BB ширина | 10,56 | 19,93 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FESH — 171,58 млрд ₽, HEAD — 41,20 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HEAD растёт быстрее по выручке: +4,00% год к году против -7,20% у FESH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. FESH убыточен (чистая прибыль -3,17 млрд ₽), тогда как HEAD генерирует прибыль (17,99 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FESH — 17,30 млрд ₽, HEAD — 20,50 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FESH | HEAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 171,58 млрд ₽ | 41,20 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.20% | +4.00% | |
| Чистая прибыль | -3,17 млрд ₽ | 17,99 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -24.70% | — |
| EPS (TTM) | -$0,79 | $323,10 | |
| Операц. Cash Flow | 25,21 млрд ₽ | 22,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 17,30 млрд ₽ | 20,50 млрд ₽ |
Дивиденды
HEAD выплачивает дивиденды с доходностью 14,46% годовых, тогда как FESH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HEAD выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как FESH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FESH | HEAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 14,46% | |
| Годовые дивиденды | — | $433,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 69,92% | |
| Лет выплат | 0 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 286,82% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FESH — сентябре (+13,81%), для HEAD — августе (+15,25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FESH — июнь (-4,11%), HEAD — февраль (-6,83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у FESH: +42,73% против +31,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДВМП или Хэдхантер?
У кого выше рентабельность — FESH или HEAD?
Какие дивиденды у ДВМП и Хэдхантер?
Какая компания крупнее по выручке — ДВМП или Хэдхантер?
Какая акция лучше по технике — FESH или HEAD?
Что лучше купить — FESH или HEAD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией