Сравнение FER vs VMC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VMC — P/E 33,86 vs 66,07 у FER. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) VMC дешевле: 4,43 против 7,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VMC оценён ниже: 16,40 vs 29,23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VMC составляет 13,11%, что превышает показатель FER (10,42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VMC впереди: 13,82% против 6,15% у FER. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FER — 1,86, VMC — 0,58. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FER | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 66,07 | 33,86 | |
| P/B | 7,15 | 4,43 | |
| P/S | 4,16 | 4,60 | |
| PEG | -0,97 | 1,86 | |
| EV/EBITDA | 29,23 | 16,40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,42% | 13,11% | |
| ROA | 2,23% | 6,81% | |
| Валовая маржа | 10,42% | 27,43% | |
| Операц. маржа | 10,42% | 19,92% | |
| Чистая маржа | 6,15% | 13,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,86 | 0,58 | |
| Текущая ликв. | 1,20 | 1,76 | |
| Быстрая ликв. | 1,09 | 1,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,96% | 0,70% | |
| Коэфф. выплат | 35,31% | 23,61% | |
| EPS | $0,84 | $8,60 | |
| Балансовая стоим. | $10,26 | $65,20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FER сильнее: 59/100 против 46/100 у VMC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FER составляет 51,9 (нейтральная зона), у VMC — 52,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FER на -0,6%, VMC на -0,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FER — 15,9 (нет тренда), VMC — 11,1 (нет тренда). VMC менее волатилен — бета 0,87 против 0,96 у FER. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FER | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,91 | 52,24 | |
| Stochastic %K | 77,68 | 61,91 | |
| CCI (20) | 68,99 | 53,80 | |
| MFI | 65,13 | 67,59 | |
| Williams %R | -22,32 | -38,09 | |
| MACD гистограмма | 0,35 | 1,01 | |
| Momentum (10) | 3,90 | -0,63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,94 | 11,12 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,30% | +1,32% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,72% | +1,16% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,64% | -0,33% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,54% | -0,48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,14 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 54,47 | 49,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,96 | 0,87 | |
| ATR % | 1,79% | 2,78% | |
| Sharpe (1г) | 0,91 | 0,03 | |
| RS Rating | 62,00 | 35,00 | |
| 52w от хая | -12,19 | -11,33 | |
| BB ширина | 8,70 | 8,67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FER — 9,63 млрд $, VMC — 7,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VMC: +6,90% г/г vs +5,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FER — 888 млн $, VMC — 1,08 млрд $. VMC генерирует больше чистой прибыли. FCF: FER генерирует 1,27 млрд $, VMC — 1,14 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FER | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,63 млрд $ | 7,93 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.20% | +6.90% | |
| Чистая прибыль | 888 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -72.60% | +18.50% | |
| EPS (TTM) | $1,20 | $8,15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,93 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,27 млрд $ | 1,14 млрд $ |
Дивиденды
FER и VMC — дивидендные акции. Доходность: FER — 1,96%, VMC — 0,70%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. FER платит дивиденды 17 лет подряд, VMC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FER — +15,22%, VMC — +1,06%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FER — 35,31%, VMC — 23,61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FER | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,96% | 0,70% | |
| Годовые дивиденды | $1,20 | $1,56 | |
| Коэфф. выплат | 35,31% | 23,61% | |
| Лет выплат | 17 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15,22% | 1,06% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FER приходится на мае (+3,09%), а VMC — на ноябре (+3,51%). Слабые месяцы: для FER — март (-3,52%), для VMC — март (-2,19%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VMC: +11,48% против +11,46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ferrovial SE или Vulcan Materials Company?
У кого выше рентабельность — FER или VMC?
Какие дивиденды у Ferrovial SE и Vulcan Materials Company?
Какая компания крупнее по выручке — Ferrovial SE или Vulcan Materials Company?
У кого выше маржинальность — FER или VMC?
Какая акция лучше по технике — FER или VMC?
Что лучше купить — FER или VMC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией