Сравнение FER vs VMC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VMC — P/E 31.08 vs 46.92 у FER. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) VMC дешевле: 4.11 против 7.05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VMC оценён ниже: 14.90 vs 32.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FER составляет 15.04%, что превышает показатель VMC (13.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VMC впереди: 13.88% против 9.22% у FER. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FER — 1.82, VMC — 0.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FER | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 46.92 | 31.08 | |
| P/B | 7.05 | 4.11 | |
| P/S | 4.31 | 4.24 | |
| PEG | -1.06 | 1.62 | |
| EV/EBITDA | 32.90 | 14.90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.04% | 13.10% | |
| ROA | 3.24% | 6.70% | |
| Валовая маржа | 10.04% | 27.61% | |
| Операц. маржа | 10.04% | 20.62% | |
| Чистая маржа | 9.22% | 13.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.82 | 0.60 | |
| Текущая ликв. | 1.13 | 2.59 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 1.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.47% | 0.76% | |
| Коэфф. выплат | 13.06% | 23.42% | |
| EPS | $1.23 | $8.47 | |
| Балансовая стоим. | $10.64 | $64.24 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FER сильнее: 34/100 против 15/100 у VMC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FER составляет 46.7 (нейтральная зона), у VMC — 33.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FER на -0.1%, VMC на -5.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. FER выше SMA 200 (+5.6%), VMC — ниже (-9.5%). Долгосрочный тренд в пользу FER. Сила тренда по ADX: FER — 13.7 (нет тренда), VMC — 24.8 (слабый тренд). FER менее волатилен — бета 0.91 против 0.94 у VMC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FER | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.66 | 33.37 | |
| Stochastic %K | 37.53 | 21.38 | |
| CCI (20) | -93.21 | -145.15 | |
| MFI | 49.38 | 25.54 | |
| Williams %R | -62.47 | -78.62 | |
| MACD гистограмма | -0.42 | -3.40 | |
| Momentum (10) | -4.28 | -32.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.73 | 24.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.29% | -3.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.26% | -5.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.10% | -5.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.60% | -9.54% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 123.13 | 107.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 0.94 | |
| ATR % | 2.35% | 2.86% | |
| Sharpe (1г) | 1.30 | -0.17 | |
| RS Rating | 71.00 | 35.00 | |
| 52w от хая | -9.87 | -18.89 | |
| BB ширина | 8.58 | 17.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FER — 9,63 млрд $, VMC — 7,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FER — 888 млн $, VMC — 1,08 млрд $. VMC генерирует больше чистой прибыли. FCF: FER генерирует 1,74 млрд $, VMC — 1,14 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FER | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,63 млрд $ | 7,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 888 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.20 | $8.15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,93 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,74 млрд $ | 1,14 млрд $ |
Дивиденды
FER и VMC — дивидендные акции. Доходность: FER — 2.47%, VMC — 0.76%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. FER платит дивиденды 17 лет подряд, VMC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FER — 13.06%, VMC — 23.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FER | VMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.47% | 0.76% | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | 13.06% | 23.42% | |
| Лет выплат | 17.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.26% | -6.81% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FER приходится на мае (+3.54%), а VMC — на ноябре (+3.51%). Слабые месяцы: для FER — март (-3.52%), для VMC — март (-2.19%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VMC: +12.87% против +11.83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ferrovial SE или Vulcan Materials Company?
У кого выше рентабельность — FER или VMC?
Какие дивиденды у Ferrovial SE и Vulcan Materials Company?
Какая компания крупнее по выручке — Ferrovial SE или Vulcan Materials Company?
У кого выше маржинальность — FER или VMC?
Какая акция лучше по технике — FER или VMC?
Что лучше купить — FER или VMC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией