Сравнение FER vs VALE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VALE торгуется с P/E 27,27, тогда как FER — с P/E 64,53. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу VALE: 1,41 vs 4,06 у FER. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VALE дешевле: 1,53 против 6,99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VALE оценён ниже: 8,30 vs 28,64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FER составляет 10,42%, что превышает показатель VALE (5,76%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FER впереди: 6,15% против 5,23% у VALE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FER — 1,86, VALE — 0,58. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FER | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 64,53 | 27,27 | |
| P/B | 6,99 | 1,53 | |
| P/S | 4,06 | 1,41 | |
| PEG | -0,95 | -0,46 | |
| EV/EBITDA | 28,64 | 8,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,42% | 5,76% | |
| ROA | 2,23% | 2,42% | |
| Валовая маржа | 10,42% | 34,24% | |
| Операц. маржа | 10,42% | 26,06% | |
| Чистая маржа | 6,15% | 5,23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,86 | 0,58 | |
| Текущая ликв. | 1,20 | 1,19 | |
| Быстрая ликв. | 1,09 | 0,77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,00% | 7,87% | |
| Коэфф. выплат | 35,31% | 203,23% | |
| EPS | $0,84 | $0,51 | |
| Балансовая стоим. | $10,26 | $9,14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FER сильнее: 33/100 против 24/100 у VALE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FER составляет 44,2 (нейтральная зона), у VALE — 34,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FER на -2,8%, VALE на -8,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FER — 15,5 (нет тренда), VALE — 13,9 (нет тренда). FER менее волатилен — бета 0,96 против 1,19 у VALE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FER | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,19 | 33,95 | |
| Stochastic %K | 51,24 | 4,40 | |
| CCI (20) | -19,59 | -229,81 | |
| MFI | 67,39 | 29,36 | |
| Williams %R | -48,76 | -95,60 | |
| MACD гистограмма | 0,08 | -0,09 | |
| Momentum (10) | -0,97 | -1,43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,52 | 13,86 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,51% | -4,71% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,48% | -6,13% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,83% | -8,19% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,89% | -8,43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 57,82 | 97,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,96 | 1,19 | |
| ATR % | 1,80% | 2,85% | |
| Sharpe (1г) | 0,72 | 0,91 | |
| RS Rating | 58,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -14,25 | -24,02 | |
| BB ширина | 8,73 | 10,44 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FER — 9,63 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FER: +5,20% г/г vs +0,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FER — 888 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. FCF: FER генерирует 1,27 млрд $, VALE — 3,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FER | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,63 млрд $ | 38,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.20% | +0.50% | |
| Чистая прибыль | 888 млн $ | 2,47 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -72.60% | -59.90% | |
| EPS (TTM) | $1,21 | $0,58 | |
| Операц. Cash Flow | 1,93 млрд $ | 9,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,27 млрд $ | 3,06 млрд $ |
Дивиденды
FER и VALE — дивидендные акции. Доходность: FER — 2,00%, VALE — 7,87%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. FER платит дивиденды 17 лет подряд, VALE — 24. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FER — 35,31%, VALE — 203,23%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FER | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,00% | 7,87% | |
| Годовые дивиденды | $1,20 | $0,40 | |
| Коэфф. выплат | 35,31% | 203,23% | |
| Лет выплат | 17 | 24 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15,22% | -31,77% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FER приходится на мае (+3,09%), а VALE — на ноябре (+7,16%). Слабые месяцы: для FER — март (-3,52%), для VALE — август (-3,08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VALE: +15,59% против +11,46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ferrovial SE или Vale S.A.?
У кого выше рентабельность — FER или VALE?
Какие дивиденды у Ferrovial SE и Vale S.A.?
Какая компания крупнее по выручке — Ferrovial SE или Vale S.A.?
У кого выше маржинальность — FER или VALE?
Какая акция лучше по технике — FER или VALE?
Что лучше купить — FER или VALE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией