Сравнение FER vs VALE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VALE торгуется с P/E 24.17, тогда как FER — с P/E 46.92. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу VALE: 1.77 vs 4.31 у FER. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VALE дешевле: 1.89 против 7.05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VALE оценён ниже: 6.17 vs 32.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FER составляет 15.04%, что превышает показатель VALE (7.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FER впереди: 9.22% против 7.33% у VALE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FER — 1.82, VALE — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FER | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 46.92 | 24.17 | |
| P/B | 7.05 | 1.89 | |
| P/S | 4.31 | 1.77 | |
| PEG | -1.06 | -0.48 | |
| EV/EBITDA | 32.90 | 6.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.04% | 7.68% | |
| ROA | 3.24% | 3.27% | |
| Валовая маржа | 10.04% | 34.48% | |
| Операц. маржа | 10.04% | 26.25% | |
| Чистая маржа | 9.22% | 7.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.82 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.13 | 1.24 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.47% | 6.68% | |
| Коэфф. выплат | 13.06% | 151.21% | |
| EPS | $1.23 | $0.68 | |
| Балансовая стоим. | $10.64 | $8.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VALE сильнее: 42/100 против 34/100 у FER. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FER составляет 46.7 (нейтральная зона), у VALE — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VALE торгуется выше SMA 50 (0.9%), тогда как FER ниже этой средней (-0.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: FER — 13.7 (нет тренда), VALE — 15.8 (нет тренда). FER менее волатилен — бета 0.91 против 1.19 у VALE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FER | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.66 | 47.93 | |
| Stochastic %K | 37.53 | 37.37 | |
| CCI (20) | -93.21 | -46.01 | |
| MFI | 49.38 | 48.77 | |
| Williams %R | -62.47 | -62.63 | |
| MACD гистограмма | -0.42 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -4.28 | -0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.73 | 15.75 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.29% | -0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.26% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.10% | +0.89% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.60% | +20.74% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 123.13 | 76.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 1.19 | |
| ATR % | 2.35% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | 1.30 | 1.63 | |
| RS Rating | 71.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -9.87 | -8.86 | |
| BB ширина | 8.58 | 10.59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FER — 9,63 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FER — 888 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. FCF: FER генерирует 1,74 млрд $, VALE — 3,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FER | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,63 млрд $ | 38,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 888 млн $ | 2,47 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.20 | $0.58 | |
| Операц. Cash Flow | 1,93 млрд $ | 9,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,74 млрд $ | 3,06 млрд $ |
Дивиденды
FER и VALE — дивидендные акции. Доходность: FER — 2.47%, VALE — 6.68%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. FER платит дивиденды 17 лет подряд, VALE — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FER — +15.26%, VALE — +26.61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FER — 13.06%, VALE — 151.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FER | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.47% | 6.68% | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $1.39 | |
| Коэфф. выплат | 13.06% | 151.21% | |
| Лет выплат | 17.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.26% | 26.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FER приходится на мае (+3.54%), а VALE — на ноябре (+7.16%). Слабые месяцы: для FER — март (-3.52%), для VALE — август (-3.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VALE: +16.63% против +11.83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ferrovial SE или Vale S.A.?
У кого выше рентабельность — FER или VALE?
Какие дивиденды у Ferrovial SE и Vale S.A.?
Какая компания крупнее по выручке — Ferrovial SE или Vale S.A.?
У кого выше маржинальность — FER или VALE?
Какая акция лучше по технике — FER или VALE?
Что лучше купить — FER или VALE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией