Сравнение FER vs TPC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TPC оценён рынком дешевле: 40,60 против 66,40 у FER. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TPC дешевле: 0,85 против 4,18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TPC — 3,98, у FER — 7,19. EV/EBITDA TPC — 15,11, у FER — 29,35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TPC — 10,13%, у FER — 10,42%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FER удерживает чистую маржу на уровне 6,15%, опережая TPC (2,08%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FER — 1,86, у TPC — 0,37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FER | TPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 66,40 | 40,60 | |
| P/B | 7,19 | 3,98 | |
| P/S | 4,18 | 0,85 | |
| PEG | -0,98 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 29,35 | 15,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,42% | 10,13% | |
| ROA | 2,23% | 2,31% | |
| Валовая маржа | 10,42% | 11,48% | |
| Операц. маржа | 10,42% | 4,49% | |
| Чистая маржа | 6,15% | 2,08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,86 | 0,37 | |
| Текущая ликв. | 1,20 | 1,29 | |
| Быстрая ликв. | 1,09 | 1,03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,95% | 0,19% | |
| Коэфф. выплат | 35,31% | 10,43% | |
| EPS | $0,84 | $2,36 | |
| Балансовая стоим. | $10,26 | $25,38 | |
Технический анализ
TPC набирает 84 из 100 по техническому скорингу, FER — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FER — 51,1 (нейтральная зона), TPC — 68,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TPC выше на 21,5%, FER — ниже на -1,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TPC выше SMA 200 (+26,4%), FER — ниже (-1,9%). Долгосрочный тренд в пользу TPC. ADX: FER — 18,5 (нет тренда), TPC — 14,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FER стабильнее (0,94 vs 1,72). Дневная волатильность (ATR%) TPC составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FER | TPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,15 | 68,69 | |
| Stochastic %K | 72,88 | 74,71 | |
| CCI (20) | 97,03 | 212,32 | |
| MFI | 68,03 | 74,76 | |
| Williams %R | -27,12 | -25,29 | |
| MACD гистограмма | 0,47 | 0,79 | |
| Momentum (10) | 2,09 | 8,11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,46 | 14,73 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,36% | +10,98% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,64% | +14,37% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,31% | +21,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,87% | +26,37% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 107,15 | 204,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,94 | 1,72 | |
| ATR % | 1,81% | 5,00% | |
| Sharpe (1г) | 0,86 | 1,55 | |
| RS Rating | 65,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -12,57 | -6,38 | |
| BB ширина | 7,90 | 24,07 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FER — 9,63 млрд $, TPC — 5,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TPC растёт быстрее по выручке: +28,10% год к году против +5,20% у FER. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FER — 888 млн $, TPC — 80,44 млн $. FER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FER — 1,27 млрд $, TPC — 567,21 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FER | TPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,63 млрд $ | 5,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.20% | +28.10% | |
| Чистая прибыль | 888 млн $ | 80,44 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -72.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,20 | $1,53 | |
| Операц. Cash Flow | 1,93 млрд $ | 748,07 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,27 млрд $ | 567,21 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FER — 1,95%, TPC — 0,19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FER — 17 лет, TPC — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FER — 35,31%, TPC — 10,43%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FER | TPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,95% | 0,19% | |
| Годовые дивиденды | $1,20 | $0,12 | |
| Коэфф. выплат | 35,31% | 10,43% | |
| Лет выплат | 17 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15,22% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FER — мае (+3,09%), для TPC — мае (+11,19%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FER — март (-3,52%), TPC — март (-3,18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPC: +29,32% против +11,46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ferrovial SE или Tutor Perini Corporation?
У кого выше рентабельность — FER или TPC?
Какие дивиденды у Ferrovial SE и Tutor Perini Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ferrovial SE или Tutor Perini Corporation?
У кого выше маржинальность — FER или TPC?
Какая акция лучше по технике — FER или TPC?
Что лучше купить — FER или TPC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией