Сравнение FER vs MTZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MTZ оценён рынком дешевле: 44,11 против 63,65 у FER. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MTZ: 1,40 vs 4,00 у FER. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MTZ — 19,36, у FER — 28,31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MTZ — 15,30%, у FER — 10,42%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FER удерживает чистую маржу на уровне 6,15%, опережая MTZ (3,12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FER — 1,86, у MTZ — 0,93. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FER | MTZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 63,65 | 44,11 | |
| P/B | 6,89 | 6,29 | |
| P/S | 4,00 | 1,40 | |
| PEG | -0,94 | 0,51 | |
| EV/EBITDA | 28,31 | 19,36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,42% | 15,30% | |
| ROA | 2,23% | 4,61% | |
| Валовая маржа | 10,42% | 11,47% | |
| Операц. маржа | 10,42% | 5,79% | |
| Чистая маржа | 6,15% | 3,12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,86 | 0,93 | |
| Текущая ликв. | 1,20 | 1,40 | |
| Быстрая ликв. | 1,09 | 1,37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,03% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 35,31% | 0,00% | |
| EPS | $0,84 | $6,44 | |
| Балансовая стоим. | $10,26 | $46,11 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FER составляет 40,8 (нейтральная зона), у MTZ — 41,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FER на -3,8%, MTZ на -18,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FER — 16,9 (нет тренда), MTZ — 27,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FER менее волатилен — бета 0,97 против 1,80 у MTZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTZ составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FER | MTZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,82 | 41,90 | |
| Stochastic %K | 2,46 | 37,14 | |
| CCI (20) | -62,49 | -26,70 | |
| MFI | 57,96 | 66,41 | |
| Williams %R | -97,54 | -62,86 | |
| MACD гистограмма | -0,09 | 4,18 | |
| Momentum (10) | -3,12 | 8,42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,88 | 26,97 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,83% | -2,08% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,21% | -5,87% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,76% | -18,02% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,99% | -7,00% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,23 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 93,33 | 74,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,97 | 1,80 | |
| ATR % | 1,71% | 6,96% | |
| Sharpe (1г) | 0,66 | 1,05 | |
| RS Rating | 61,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -15,23 | -36,54 | |
| BB ширина | 8,67 | 42,76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FER — 9,63 млрд $, MTZ — 14,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MTZ: +16,20% г/г vs +5,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FER — 888 млн $, MTZ — 399,04 млн $. FER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FER — 1,27 млрд $, MTZ — 285,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FER | MTZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,63 млрд $ | 14,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.20% | +16.20% | |
| Чистая прибыль | 888 млн $ | 399,04 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -72.60% | +145.10% | |
| EPS (TTM) | $1,21 | $5,12 | |
| Операц. Cash Flow | 1,93 млрд $ | 545,71 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,27 млрд $ | 285,73 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: FER обеспечивает 2,03% годовой доходности, MTZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: FER — 17 лет, MTZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FER — +15,22%, MTZ — +10,76%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | FER | MTZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,03% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,20 | $0,20 | |
| Коэфф. выплат | 35,31% | — | |
| Лет выплат | 17 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15,22% | 10,76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FER приходится на мае (+3,09%), а MTZ — на ноябре (+10,77%). Наименее удачные месяцы: FER — март (-3,52%), MTZ — июль (-1,61%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTZ: +31,53% против +11,46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ferrovial SE или MasTec, Inc.?
У кого выше рентабельность — FER или MTZ?
Какие дивиденды у Ferrovial SE и MasTec, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ferrovial SE или MasTec, Inc.?
У кого выше маржинальность — FER или MTZ?
Какая акция лучше по технике — FER или MTZ?
Что лучше купить — FER или MTZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией