ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FEES vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
FEES14
30VRSBP
Сравнение ФСК Россети (FEES) и ТНС энерго Воронеж привилегированные (VRSBP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FEES крупнее в 46.1× (141,48 млрд ₽ vs 3,07 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FEES с P/E 1.06 (у VRSBP — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует VRSBP (19.87% vs 10.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FEES — 11.09%, у VRSBP — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 30:14 в пользу VRSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
FEES
ФСК Россети
FEESRU
0,07 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,48 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
10.0
Качество
6.2
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
163,80 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 3,07 млрд ₽
ETP Rank6.3
Стоимость
3.0
Качество
7.9
Рост
5.0
Техника
10.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

FEESVRSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1.06 против 10.84. Премия к оценке VRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у VRSBP — 2.15. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSBP — 19.87%, у FEES — 10.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11.09%, опережая VRSBP (5.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESVRSBP
ПоказательFEESVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.0610.84
P/B0.102.15
P/S0.080.59
PEG0.130.48
EV/EBITDA1.458.55
Рентабельность
ROE10.67%19.87%
ROA5.18%12.80%
Валовая маржа——
Операц. маржа16.58%5.29%
Чистая маржа11.09%5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.55
Текущая ликв.0.591.69
Быстрая ликв.0.531.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—5.47%
Коэфф. выплат23.04%66.50%
EPS$0.07$27.05
Балансовая стоим.$0.73$136.15

Технический анализ

По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 33/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSBP выше на 11.4%, FEES — ниже на -3.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSBP менее волатилен — бета 0.34 против 0.44 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESVRSBP
Общая оценка
33
87
Осцилляторы
38
67
Тренд
39
72
Объём
50
75
Волатильность
43
55
ИндикаторFEESVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.0262.44
Stochastic %K33.5460.66
CCI (20)-58.9367.51
MFI54.2373.01
Williams %R-66.46-39.34
MACD гистограмма0.001.05
Momentum (10)0.0010.20
Тренд
ADX14.2526.93
Цена vs EMA 9-1.31%+0.04%
Цена vs EMA 20-1.95%+4.01%
Цена vs SMA 50-3.74%+11.36%
Цена vs SMA 200-2.47%+15.30%
Объём
CMF-0.050.26
Volume Ratio37.15224.12
Волатильность и статистика
Beta0.440.34
ATR %2.72%3.85%
Sharpe (1г)0.260.82
RS Rating67.0091.00
52w от хая-19.35-5.54
BB ширина8.7529.16

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +15.78% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательFEESVRSBPЛидер
Выручка1,83 трлн ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+15.78%+8.85%
Чистая прибыль203,38 млрд ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+15.26%+25.55%
EPS (TTM)$0.07$27.05
Операц. Cash Flow581,49 млрд ₽625811 ₽
Free Cash Flow-17,02 млрд ₽577756 ₽

Дивиденды

VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3.90%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательFEESVRSBPЛидер
Див. доходность—5.47%
Годовые дивиденды$0.02$17.99
Коэфф. выплат23.04%66.50%
Лет выплат10.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)3.90%59.61%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +3.50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FEES
+2.8
-1.8
-0.5
+0.9
-1.3
+4.4
-0.9
+1.3
-2.2
-2.9
+2.6
+1.3
VRSBP
+9.7
+0.9
+4.2
+1.2
+1.8
+9.1
+2.9
+12.0
-4.2
+9.1
-0.3
+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По P/E ФСК Россети оценена ниже: 1.06 против 10.84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — FEES или VRSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): FEES — 10.67%, VRSBP — 19.87%. Преимущество у VRSBP.
Какие дивиденды у ФСК Россети и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.47%. ФСК Россети дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Выручка FEES за TTM — 1,83 трлн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. FEES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — FEES или VRSBP?
Чистая маржа FEES — 11.09%, VRSBP — 5.43%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FEES или VRSBP?
Технический скоринг: FEES — 33/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FEES или VRSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 14:30 в пользу VRSBP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией