Сравнение FEES vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как VGSBP — с P/E 2.43. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) FEES оценён ниже: 0.08 против 0.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 1.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VGSBP составляет 276.87%, что превышает показатель FEES (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11.09% против 5.96% у VGSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, VGSBP — 10.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 2.43 | |
| P/B | 0.10 | 6.72 | |
| P/S | 0.08 | 0.14 | |
| PEG | 0.13 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 276.87% | |
| ROA | 5.18% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 0.11% | |
| EPS | $0.07 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $1.93 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FEES — 42.0, VGSBP — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). VGSBP демонстрирует выраженный тренд, а FEES — нет. Волатильность: бета VGSBP — -0.03, FEES — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 24.32 | |
| CCI (20) | -58.93 | -28.57 | |
| MFI | 54.23 | 72.92 | |
| Williams %R | -66.46 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | -0.03 | |
| ATR % | 2.72% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 0.78 | |
| RS Rating | 67.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -23.33 | |
| BB ширина | 8.75 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FEES генерирует 1,83 трлн ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FEES — +15.78%, VGSBP — +10.97%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 0.11% | |
| Лет выплат | 10.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FEES показывает лучшую среднюю доходность в июне (+4.39%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — FEES или VGSBP?
Какие дивиденды у ФСК Россети и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — FEES или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — FEES или VGSBP?
Что лучше купить — FEES или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией