Сравнение FEES vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FEES торгуется с P/E 1,06, тогда как VGSBP — с P/E 2,43. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) FEES оценён ниже: 0,08 против 0,14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0,10 против 6,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1,48 vs 1,45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VGSBP составляет 276,87%, что превышает показатель FEES (10,67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11,09% против 5,96% у VGSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1,06, VGSBP — 10,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,06 | 2,43 | |
| P/B | 0,10 | 6,72 | |
| P/S | 0,08 | 0,14 | |
| PEG | 0,15 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 1,45 | 1,48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,67% | 276,87% | |
| ROA | 5,18% | 24,85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16,58% | 6,72% | |
| Чистая маржа | 11,09% | 5,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,06 | 10,14 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,53 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 0,11% | |
| EPS | $0,06 | $5,34 | |
| Балансовая стоим. | $0,73 | $1,93 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FEES: скоринг 51/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FEES — 47,9, VGSBP — 48,5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FEES выше на 1,2%, VGSBP — ниже на -3,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FEES — 25,1 (выраженный тренд), VGSBP — 13,2 (нет тренда). Волатильность: бета VGSBP — 0,37, FEES — 0,87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,88 | 48,49 | |
| Stochastic %K | 1,43 | 59,26 | |
| CCI (20) | 2,36 | 72,49 | |
| MFI | 49,63 | 46,58 | |
| Williams %R | -98,57 | -40,74 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,09 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 0,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,07 | 13,21 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,00% | -0,07% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,15% | +0,03% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,23% | -3,46% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,18% | -20,40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 113,99 | 21,07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,87 | 0,37 | |
| ATR % | 5,16% | 5,83% | |
| Sharpe (1г) | -1,04 | -0,24 | |
| RS Rating | 35,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -37,72 | -40,30 | |
| BB ширина | 29,82 | 8,56 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FEES генерирует 1,83 трлн ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FEES — +21,80%, VGSBP — +12,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.80% | +12.00% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -4.30% | — |
| EPS (TTM) | $0,07 | $5,34 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 26,88%, VGSBP — 0,11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 0,11% | |
| Лет выплат | 10 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,90% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FEES показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3,58%), VGSBP — в августе (+19,14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FEES — февраль (-3,11%), для VGSBP — декабрь (-4,44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +37,26% против +1,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — FEES или VGSBP?
Какие дивиденды у Россети и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — FEES или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — FEES или VGSBP?
Что лучше купить — FEES или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией