Сравнение FEES vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1.06 против 3.13. Премия к оценке VGSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FEES оценён ниже: 0.08 против 0.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как FEES показывает рентабельность 10.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: FEES — 11.09%, VGSB — 6.01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, VGSB — -16.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 3.13 | |
| P/B | 0.10 | -14.05 | |
| P/S | 0.08 | 0.19 | |
| PEG | 0.13 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | -449.04% | |
| ROA | 5.18% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 6.83% | |
| EPS | $0.07 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $-3.41 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FEES — 42.0, VGSB — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VGSB выше SMA 200 (+2.1%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу VGSB. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), VGSB — 19.6 (нет тренда). Волатильность: бета VGSB — 0.04, FEES — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 8.33 | |
| CCI (20) | -58.93 | -124.06 | |
| MFI | 54.23 | 50.82 | |
| Williams %R | -66.46 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.04 | |
| ATR % | 2.72% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 0.85 | |
| RS Rating | 67.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -21.69 | |
| BB ширина | 8.75 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FEES генерирует 1,83 трлн ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FEES — +15.78%, VGSB — +8.66%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, VGSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 6.83% | |
| Лет выплат | 10.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FEES показывает лучшую среднюю доходность в июне (+4.39%), VGSB — в августе (+31.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для VGSB — февраль (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — FEES или VGSB?
Какие дивиденды у ФСК Россети и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — FEES или VGSB?
Какая акция лучше по технике — FEES или VGSB?
Что лучше купить — FEES или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией