ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FEES vs TORS

Тикер 1
Тикер 2
FEES22
15TORS
Инвесторы часто выбирают между FEES и TORS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FEES крупнее в 48.6× (141,48 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу FEES — P/E 1.06 vs 8.01 у TORS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала FEES составляет 10.67%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11.09% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TORS сильнее: 40/100 против 33/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 22:15 в пользу FEES. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
FEES
ФСК Россети
FEESRU
0,07 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,48 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
10.0
Качество
6.2
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0
TORS
ТРК
TORSRU
0,76 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 2,91 млрд ₽
ETP Rank6.1
Стоимость
7.0
Качество
5.5
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

FEESTORS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1.06 против 8.01 у TORS (разница составляет 86.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0.08 против 0.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FEES демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.67% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FEES — 11.09%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, TORS — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESTORS
ПоказательFEESTORSЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.068.01
P/B0.100.64
P/S0.080.23
PEG0.13—
EV/EBITDA1.452.80
Рентабельность
ROE10.67%7.96%
ROA5.18%5.39%
Валовая маржа——
Операц. маржа16.58%4.06%
Чистая маржа11.09%2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.48
Текущая ликв.0.590.57
Быстрая ликв.0.530.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—3.48%
Коэфф. выплат23.04%26.25%
EPS$0.07$0.08
Балансовая стоим.$0.73$0.99

Технический анализ

TORS набирает 40 из 100 по техническому скорингу, FEES — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FEES — 42.0 (нейтральная зона), TORS — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). TORS демонстрирует выраженный тренд, а FEES — нет. По бете TORS стабильнее (0.42 vs 0.44). Значение ниже 0.8 делает TORS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESTORS
Общая оценка
33
40
Осцилляторы
38
63
Тренд
39
39
Объём
50
31
Волатильность
43
40
ИндикаторFEESTORSЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.0245.75
Stochastic %K33.5417.23
CCI (20)-58.93-28.19
MFI54.2359.43
Williams %R-66.46-82.77
MACD гистограмма0.00-0.01
Momentum (10)0.000.02
Тренд
ADX14.2526.89
Цена vs EMA 9-1.31%-7.24%
Цена vs EMA 20-1.95%-5.91%
Цена vs SMA 50-3.74%-1.54%
Цена vs SMA 200-2.47%+6.31%
Объём
CMF-0.05-0.11
Volume Ratio37.1510.81
Волатильность и статистика
Beta0.440.42
ATR %2.72%8.45%
Sharpe (1г)0.260.86
RS Rating67.0092.00
52w от хая-19.35-34.08
BB ширина8.7549.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +15.78% год к году против +12.03% у TORS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательFEESTORSЛидер
Выручка1,83 трлн ₽11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+15.78%+12.03%
Чистая прибыль203,38 млрд ₽346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+15.26%+1.99%
EPS (TTM)$0.07$0.08
Операц. Cash Flow581,49 млрд ₽882,50 млн ₽
Free Cash Flow-17,02 млрд ₽101,65 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3.90%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательFEESTORSЛидер
Див. доходность—3.48%
Годовые дивиденды$0.02$0.02
Коэфф. выплат23.04%26.25%
Лет выплат10.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)3.90%28.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FEES — июне (+4.39%), для TORS — январе (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +3.50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FEES
+2.8
-1.8
-0.5
+0.9
-1.3
+4.4
-0.9
+1.3
-2.2
-2.9
+2.6
+1.3
TORS
+16.9
-3.9
+4.1
+8.1
+6.7
-1.4
-0.0
+9.1
+2.1
-5.6
-0.5
+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или ТРК?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ФСК Россети: P/E 1.06 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — FEES или TORS?
ROE FEES — 10.67%, TORS — 7.96%. FEES демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ФСК Россети и ТРК?
ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. ФСК Россети дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или ТРК?
По объёму выручки: FEES — 1,83 трлн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — FEES или TORS?
Чистая маржа FEES — 11.09%, TORS — 2.93%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FEES или TORS?
Технический скоринг: FEES — 33/100, TORS — 40/100. TORS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FEES или TORS?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик FEES выигрывает 22, TORS — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией