Сравнение FEES vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1.06 против 30.55 у TGKN (разница составляет 96.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.34 у TGKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 1.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 6.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FEES составляет 10.67%, что превышает показатель TGKN (3.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11.09% против 1.10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, TGKN — 4.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 30.55 | |
| P/B | 0.10 | 1.13 | |
| P/S | 0.08 | 0.34 | |
| PEG | 0.13 | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 3.70% | |
| ROA | 5.18% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 8.01% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | — | |
| EPS | $0.07 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $0.00 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FEES сильнее: 33/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), TGKN — 12.6 (нет тренда). TGKN менее волатилен — бета -0.43 против 0.44 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 34.33 | |
| CCI (20) | -58.93 | -36.20 | |
| MFI | 54.23 | 41.01 | |
| Williams %R | -66.46 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | -0.43 | |
| ATR % | 2.72% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 0.70 | |
| RS Rating | 67.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -37.10 | |
| BB ширина | 8.75 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +15.78% г/г vs +14.61%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | -25.02% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TGKN обеспечивает 8.06% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, TGKN — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | FEES | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | — | |
| Лет выплат | 10.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а TGKN — на январе (+18.24%). Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для TGKN — апрель (-4.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — FEES или TGKN?
Какие дивиденды у ФСК Россети и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или ТГК-14?
У кого выше маржинальность — FEES или TGKN?
Какая акция лучше по технике — FEES или TGKN?
Что лучше купить — FEES или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией