Сравнение FEES vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как TGKBP — с P/E 2.68. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.15 у TGKBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 0.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 1.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TGKBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.36% против 10.67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FEES — 11.09%, TGKBP — 5.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, TGKBP — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 2.68 | |
| P/B | 0.10 | 0.46 | |
| P/S | 0.08 | 0.15 | |
| PEG | 0.13 | — | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 17.36% | |
| ROA | 5.18% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | — | |
| EPS | $0.07 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKBP сильнее: 57/100 против 33/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TGKBP торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как FEES ниже этой средней (-3.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). TGKBP демонстрирует выраженный тренд, а FEES — нет. TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.44 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 40.23 | |
| CCI (20) | -58.93 | 66.73 | |
| MFI | 54.23 | 84.95 | |
| Williams %R | -66.46 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | -0.11 | |
| ATR % | 2.72% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 0.83 | |
| RS Rating | 67.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -22.37 | |
| BB ширина | 8.75 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +15.78% г/г vs +11.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | FEES | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | — | |
| Лет выплат | 10.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для TGKBP — май (-10.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — FEES или TGKBP?
Какие дивиденды у ФСК Россети и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — FEES или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — FEES или TGKBP?
Что лучше купить — FEES или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией