Сравнение FEES vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как TGKA — с P/E 5.79. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0.08 против 0.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у TGKA — 0.29. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у TGKA — 2.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FEES (10.67% vs 4.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FEES — 11.09%, у TGKA — 6.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у TGKA — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 5.79 | |
| P/B | 0.10 | 0.29 | |
| P/S | 0.08 | 0.37 | |
| PEG | 0.13 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 4.90% | |
| ROA | 5.18% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | — | |
| EPS | $0.07 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $0.03 | |
Технический анализ
TGKA набирает 48 из 100 по техническому скорингу, FEES — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FEES — 42.0 (нейтральная зона), TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKA стабильнее (0.14 vs 0.44). Значение ниже 0.8 делает TGKA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 64.00 | |
| CCI (20) | -58.93 | -9.21 | |
| MFI | 54.23 | 59.79 | |
| Williams %R | -66.46 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.14 | |
| ATR % | 2.72% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 0.83 | |
| RS Rating | 67.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -25.87 | |
| BB ширина | 8.75 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +15.78% год к году против +3.42% у TGKA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FEES | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3.90%, TGKA — +34.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | FEES | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | — | |
| Лет выплат | 10.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FEES — июне (+4.39%), для TGKA — декабре (+6.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKA: +20.00% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — FEES или TGKA?
Какие дивиденды у ФСК Россети и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — FEES или TGKA?
Какая акция лучше по технике — FEES или TGKA?
Что лучше купить — FEES или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией