Сравнение FEES vs TASBP

Тикер 1

Тикер 2

FEES29

13TASBP

ФСК Россети (FEES) из индустрии «Электросети» и ТамбЭнСб привилегированные (TASBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации FEES крупнее в 667.8× (141,48 млрд ₽ vs 211,86 млн ₽). По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1.06 против 8.86 у TASBP (разница составляет 88.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 10.67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FEES — 11.09%, TASBP — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 33/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 29:13 — убедительное преимущество FEES. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ФСК Россети

FEESRU

0,07 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,48 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

10.0

Качество

6.2

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

ТамбЭнСб привилегированные

TASBPRU

0,97 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 211,86 млн ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

FEESTASBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FEES с P/E 1.06 (у TASBP — 8.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0.08 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TASBP составляет 28.14%, что превышает показатель FEES (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11.09% против 5.14% у TASBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, TASBP — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESTASBP

Показатель	FEES	TASBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.06	8.86
P/B	0.10	2.49
P/S	0.08	0.45
PEG	0.13	0.52
EV/EBITDA	1.45	4.81
Рентабельность
ROE	10.67%	28.14%
ROA	5.18%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.58%	5.14%
Чистая маржа	11.09%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.73
Текущая ликв.	0.59	2.07
Быстрая ликв.	0.53	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	23.04%	0.18%
EPS	$0.07	$0.25
Балансовая стоим.	$0.73	$0.65

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 33/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FEES — 42.0 (нейтральная зона), TASBP — 45.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, TASBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASBP выше SMA 200 (+0.5%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу TASBP. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). TASBP демонстрирует выраженный тренд, а FEES — нет. По бете FEES стабильнее (0.44 vs 0.45). Значение ниже 0.8 делает FEES защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESTASBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FEES	TASBP
Осцилляторы
RSI (14)	42.02	45.91
Stochastic %K	33.54	14.86
CCI (20)	-58.93	-77.95
MFI	54.23	33.26
Williams %R	-66.46	-85.14
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	-0.01
Тренд
ADX	14.25	34.47
Цена vs EMA 9	-1.31%	-1.66%
Цена vs EMA 20	-1.95%	-2.09%
Цена vs SMA 50	-3.74%	-2.85%
Цена vs SMA 200	-2.47%	+0.51%
Объём
CMF	-0.05	-0.26
Volume Ratio	37.15	2.71
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.45
ATR %	2.72%	4.89%
Sharpe (1г)	0.26	0.67
RS Rating	67.00	86.00
52w от хая	-19.35	-22.24
BB ширина	8.75	12.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +15.78% год к году против +8.08% у TASBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, TASBP — 460127 ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, TASBP — 147599 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FEES	TASBP
Выручка	1,83 трлн ₽	8,61 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+15.78%	+8.08%
Чистая прибыль	203,38 млрд ₽	460127 ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.26%	+11.77%
EPS (TTM)	$0.07	$0.26
Операц. Cash Flow	581,49 млрд ₽	284751 ₽
Free Cash Flow	-17,02 млрд ₽	147599 ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, TASBP — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, TASBP — 0.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FEES	TASBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	$0.00
Коэфф. выплат	23.04%	0.18%
Лет выплат	10.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	3.90%	-19.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FEES — июне (+4.39%), для TASBP — мае (+17.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для TASBP — сентябрь (-8.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASBP: +25.28% против +3.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FEES

+2.8

-1.8

-0.5

+0.9

-1.3

+4.4

-0.9

+1.3

-2.2

-2.9

+2.6

+1.3

TASBP

+14.0

-4.7

-2.3

-2.0

+17.6

+1.4

+6.9

+10.8

-8.5

-2.3

-1.4

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или ТамбЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ФСК Россети: P/E 1.06 против 8.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FEES или TASBP?

ROE FEES — 10.67%, TASBP — 28.14%. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ФСК Россети и ТамбЭнСб привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или ТамбЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: FEES — 1,83 трлн ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FEES или TASBP?

Чистая маржа FEES — 11.09%, TASBP — 5.14%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FEES или TASBP?

Технический скоринг: FEES — 33/100, TASBP — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FEES или TASBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик FEES выигрывает 29, TASBP — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией