Сравнение FEES vs TASB

Тикер 1

Тикер 2

FEES29

14TASB

ФСК Россети (FEES) из индустрии «Электросети» и ТамбЭнСб (TASB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации FEES крупнее в 55.4× (141,48 млрд ₽ vs 2,55 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу FEES — P/E 1.06 vs 8.86 у TASB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала TASB составляет 28.14%, что превышает показатель FEES (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11.09% против 5.14% у TASB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 33/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 29:14 в пользу FEES. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ФСК Россети

FEESRU

0,07 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,48 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

10.0

Качество

6.2

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

ТамбЭнСб

TASBRU

1,67 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 2,55 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

FEESTASB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1.06 против 8.86 у TASB (разница составляет 88.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0.08 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 10.67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FEES — 11.09%, TASB — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, TASB — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESTASB

Показатель	FEES	TASB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.06	8.86
P/B	0.10	2.49
P/S	0.08	0.45
PEG	0.13	0.57
EV/EBITDA	1.45	4.81
Рентабельность
ROE	10.67%	28.14%
ROA	5.18%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.58%	5.14%
Чистая маржа	11.09%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.73
Текущая ликв.	0.59	2.07
Быстрая ликв.	0.53	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	23.04%	25.74%
EPS	$0.07	$0.25
Балансовая стоим.	$0.73	$0.65

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 33/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FEES — 42.0 (нейтральная зона), TASB — 38.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), TASB — 24.1 (слабый тренд). По бете TASB стабильнее (0.30 vs 0.44). Значение ниже 0.8 делает TASB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESTASB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FEES	TASB
Осцилляторы
RSI (14)	42.02	38.02
Stochastic %K	33.54	5.37
CCI (20)	-58.93	-158.12
MFI	54.23	16.21
Williams %R	-66.46	-94.63
MACD гистограмма	0.00	-0.06
Momentum (10)	0.00	-0.34
Тренд
ADX	14.25	24.13
Цена vs EMA 9	-1.31%	-7.69%
Цена vs EMA 20	-1.95%	-10.80%
Цена vs SMA 50	-3.74%	-6.05%
Цена vs SMA 200	-2.47%	+10.66%
Объём
CMF	-0.05	-0.25
Volume Ratio	37.15	8.68
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.30
ATR %	2.72%	8.78%
Sharpe (1г)	0.26	0.80
RS Rating	67.00	90.00
52w от хая	-19.35	-30.51
BB ширина	8.75	32.53

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +15.78% год к году против +8.08% у TASB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FEES	TASB
Выручка	1,83 трлн ₽	8,61 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+15.78%	+8.08%
Чистая прибыль	203,38 млрд ₽	460,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.26%	+11.77%
EPS (TTM)	$0.07	$0.26
Операц. Cash Flow	581,49 млрд ₽	284,75 млн ₽
Free Cash Flow	-17,02 млрд ₽	147,60 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FEES	TASB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	$0.06
Коэфф. выплат	23.04%	25.74%
Лет выплат	10.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	3.90%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FEES — июне (+4.39%), для TASB — январе (+13.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для TASB — ноябрь (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +3.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FEES

+2.8

-1.8

-0.5

+0.9

-1.3

+4.4

-0.9

+1.3

-2.2

-2.9

+2.6

+1.3

TASB

+13.2

-3.2

+6.9

+5.3

+1.4

-0.4

+12.8

+7.3

-3.5

+3.1

-4.7

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или ТамбЭнСб?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ФСК Россети: P/E 1.06 против 8.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FEES или TASB?

ROE FEES — 10.67%, TASB — 28.14%. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ФСК Россети и ТамбЭнСб?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или ТамбЭнСб?

По объёму выручки: FEES — 1,83 трлн ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FEES или TASB?

Чистая маржа FEES — 11.09%, TASB — 5.14%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FEES или TASB?

Технический скоринг: FEES — 33/100, TASB — 34/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FEES или TASB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик FEES выигрывает 29, TASB — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией