Сравнение FEES vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1,06 против 8,86 у TASB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0,08 против 0,45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0,10 против 2,49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1,45 vs 4,81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28,14% против 10,67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FEES — 11,09%, TASB — 5,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1,06, TASB — 0,73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,06 | 8,86 | |
| P/B | 0,10 | 2,49 | |
| P/S | 0,08 | 0,45 | |
| PEG | 0,15 | 0,80 | |
| EV/EBITDA | 1,45 | 4,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,67% | 28,14% | |
| ROA | 5,18% | 16,23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16,58% | 5,14% | |
| Чистая маржа | 11,09% | 5,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,06 | 0,73 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 2,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,53 | 2,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 32,18% | |
| EPS | $0,06 | $0,20 | |
| Балансовая стоим. | $0,73 | $0,65 | |
Технический анализ
TASB набирает 75 из 100 по техническому скорингу, FEES — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FEES — 52,0 (нейтральная зона), TASB — 55,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FEES выше на 4,3%, TASB — ниже на -0,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FEES — 26,6 (выраженный тренд), TASB — 18,8 (нет тренда). По бете TASB стабильнее (0,46 vs 0,87). Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,97 | 55,72 | |
| Stochastic %K | 59,50 | 77,14 | |
| CCI (20) | 42,78 | 75,84 | |
| MFI | 61,50 | 64,93 | |
| Williams %R | -40,50 | -22,86 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,02 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 0,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,61 | 18,82 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,81% | +1,26% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,86% | +3,34% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,26% | -0,75% | |
| Цена vs SMA 200 | -20,72% | -14,46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,28 | |
| Volume Ratio | 103,38 | 11,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,87 | 0,46 | |
| ATR % | 5,06% | 5,15% | |
| Sharpe (1г) | -1,01 | 0,13 | |
| RS Rating | 37,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -35,66 | -46,13 | |
| BB ширина | 34,90 | 28,12 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +21,80% год к году против +13,90% у TASB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.80% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -1.40% | — |
| EPS (TTM) | $0,07 | $0,26 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 26,88%, TASB — 32,18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 32,18% | |
| Лет выплат | 10 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,90% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FEES — январе (+3,58%), для TASB — январе (+13,10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FEES — февраль (-3,11%), для TASB — ноябрь (-4,83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +37,14% против +1,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — FEES или TASB?
Какие дивиденды у Россети и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Россети или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — FEES или TASB?
Какая акция лучше по технике — FEES или TASB?
Что лучше купить — FEES или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией