Сравнение FEES vs STSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FEES торгуется с P/E 1,06, тогда как STSBP — с P/E 3,00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0,08 против 0,10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0,10 против 0,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1,45 vs 2,32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала STSBP составляет 32,73%, что превышает показатель FEES (10,67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11,09% против 3,33% у STSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1,06, STSBP — 0,92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,06 | 3,00 | |
| P/B | 0,10 | 0,98 | |
| P/S | 0,08 | 0,10 | |
| PEG | 0,15 | 0,09 | |
| EV/EBITDA | 1,45 | 2,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,67% | 32,73% | |
| ROA | 5,18% | 17,07% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16,58% | 3,92% | |
| Чистая маржа | 11,09% | 3,33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,06 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 1,28 | |
| Быстрая ликв. | 0,53 | 1,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 45,22% | |
| EPS | $0,06 | $1,04 | |
| Балансовая стоим. | $0,73 | $2,23 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 51/100 и 49/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FEES — 47,9 (нейтральная зона), STSBP — 47,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FEES выше на 1,2%, STSBP — ниже на -11,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FEES — 25,1 (выраженный тренд), STSBP — 15,6 (нет тренда). По бете STSBP стабильнее (0,84 vs 0,87). Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,88 | 47,61 | |
| Stochastic %K | 1,43 | 56,85 | |
| CCI (20) | 2,36 | 59,48 | |
| MFI | 49,63 | 72,37 | |
| Williams %R | -98,57 | -43,15 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 0,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,07 | 15,60 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,00% | -1,21% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,15% | -0,56% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,23% | -11,55% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,18% | -27,18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 113,99 | 51,79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,87 | 0,84 | |
| ATR % | 5,16% | 7,32% | |
| Sharpe (1г) | -1,04 | -0,34 | |
| RS Rating | 35,00 | 55,00 | |
| 52w от хая | -37,72 | -47,73 | |
| BB ширина | 29,82 | 30,98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +21,80% год к году против +10,60% у STSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 24,59 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.80% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 818339 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +54.00% | — |
| EPS (TTM) | $0,07 | $0,73 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 995792 ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 671469 ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, STSBP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3,90%, STSBP — +67,51%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 26,88%, STSBP — 45,22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | $0,83 | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 45,22% | |
| Лет выплат | 10 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,90% | 67,51% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FEES — январе (+3,58%), для STSBP — августе (+11,14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FEES — февраль (-3,11%), для STSBP — сентябрь (-2,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +38,28% против +1,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или СтаврЭнСб привилегированные?
У кого выше рентабельность — FEES или STSBP?
Какие дивиденды у Россети и СтаврЭнСб привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети или СтаврЭнСб привилегированные?
У кого выше маржинальность — FEES или STSBP?
Какая акция лучше по технике — FEES или STSBP?
Что лучше купить — FEES или STSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией