Сравнение FEES vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

FEES28

15STSBP

ФСК Россети (FEES) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации FEES крупнее в 115.2× (141,48 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1.06 против 3.00. Премия к оценке STSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 10.67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FEES — 11.09%, STSBP — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. STSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10.19% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 33/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 28:15 — убедительное преимущество FEES. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ФСК Россети

FEESRU

0,07 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,48 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

10.0

Качество

6.2

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

FEESSTSBP

Фундаментальный анализ

FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как STSBP — с P/E 3.00. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0.08 против 0.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала STSBP составляет 32.73%, что превышает показатель FEES (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11.09% против 3.33% у STSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, STSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESSTSBP

Показатель	FEES	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.06	3.00
P/B	0.10	0.98
P/S	0.08	0.10
PEG	0.13	0.11
EV/EBITDA	1.45	2.32
Рентабельность
ROE	10.67%	32.73%
ROA	5.18%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.58%	3.92%
Чистая маржа	11.09%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.92
Текущая ликв.	0.59	1.28
Быстрая ликв.	0.53	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.19%
Коэфф. выплат	23.04%	48.48%
EPS	$0.07	$0.97
Балансовая стоим.	$0.73	$2.23

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 33/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FEES — 42.0 (нейтральная зона), STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, STSBP на -14.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). STSBP демонстрирует выраженный тренд, а FEES — нет. По бете FEES стабильнее (0.44 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает FEES защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FEES	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	42.02	31.56
Stochastic %K	33.54	16.43
CCI (20)	-58.93	-62.57
MFI	54.23	24.05
Williams %R	-66.46	-83.57
MACD гистограмма	0.00	-0.02
Momentum (10)	0.00	-0.06
Тренд
ADX	14.25	35.30
Цена vs EMA 9	-1.31%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-1.95%	-6.55%
Цена vs SMA 50	-3.74%	-14.53%
Цена vs SMA 200	-2.47%	-10.47%
Объём
CMF	-0.05	-0.16
Volume Ratio	37.15	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.52
ATR %	2.72%	4.67%
Sharpe (1г)	0.26	0.26
RS Rating	67.00	58.00
52w от хая	-19.35	-34.43
BB ширина	8.75	39.10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +15.78% год к году против +10.62% у STSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FEES	STSBP
Выручка	1,83 трлн ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+15.78%	+10.62%
Чистая прибыль	203,38 млрд ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.26%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.07	$0.73
Операц. Cash Flow	581,49 млрд ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	-17,02 млрд ₽	671469 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: STSBP обеспечивает 10.19% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, STSBP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3.90%, STSBP — +74.88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, STSBP — 48.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FEES	STSBP
Див. доходность	—	10.19%
Годовые дивиденды	$0.02	$0.47
Коэфф. выплат	23.04%	48.48%
Лет выплат	10.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	3.90%	74.88%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FEES — июне (+4.39%), для STSBP — январе (+15.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для STSBP — сентябрь (-1.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +3.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FEES

+2.8

-1.8

-0.5

+0.9

-1.3

+4.4

-0.9

+1.3

-2.2

-2.9

+2.6

+1.3

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или СтаврЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ФСК Россети: P/E 1.06 против 3.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FEES или STSBP?

ROE FEES — 10.67%, STSBP — 32.73%. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ФСК Россети и СтаврЭнСб привилегированные?

СтаврЭнСб привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.19%. ФСК Россети дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или СтаврЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: FEES — 1,83 трлн ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FEES или STSBP?

Чистая маржа FEES — 11.09%, STSBP — 3.33%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FEES или STSBP?

Технический скоринг: FEES — 33/100, STSBP — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FEES или STSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик FEES выигрывает 28, STSBP — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией