Сравнение FEES vs STSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1.06 против 3.00. Премия к оценке STSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0.08 против 0.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 10.67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FEES — 11.09%, STSB — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, STSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 3.00 | |
| P/B | 0.10 | 0.98 | |
| P/S | 0.08 | 0.10 | |
| PEG | 0.13 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 32.73% | |
| ROA | 5.18% | 17.07% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 3.92% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 32.18% | |
| EPS | $0.07 | $0.97 | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $2.23 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FEES — 42.0 (нейтральная зона), STSB — 29.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, STSB на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), STSB — 19.0 (нет тренда). По бете FEES стабильнее (0.44 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает FEES защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 29.60 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 5.61 | |
| CCI (20) | -58.93 | -76.44 | |
| MFI | 54.23 | 15.59 | |
| Williams %R | -66.46 | -94.39 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 18.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | -4.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | -9.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | -20.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | -13.72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 52.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.54 | |
| ATR % | 2.72% | 5.08% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 0.46 | |
| RS Rating | 67.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -37.92 | |
| BB ширина | 8.75 | 40.55 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +15.78% год к году против +10.62% у STSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 24,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +10.62% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 818,34 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | +21.27% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.73 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 995,79 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 671,47 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.31 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 32.18% | |
| Лет выплат | 10.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FEES — июне (+4.39%), для STSB — январе (+14.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или СтаврЭнСб?
У кого выше рентабельность — FEES или STSB?
Какие дивиденды у ФСК Россети и СтаврЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или СтаврЭнСб?
У кого выше маржинальность — FEES или STSB?
Какая акция лучше по технике — FEES или STSB?
Что лучше купить — FEES или STSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией