Сравнение FEES vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1.06 против 3.46 у SAREP (разница составляет 69.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.11 у SAREP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у SAREP — 1.28. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у FEES — 1.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SAREP (36.89% vs 10.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FEES — 11.09%, у SAREP — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 3.46 | |
| P/B | 0.10 | 1.28 | |
| P/S | 0.08 | 0.11 | |
| PEG | 0.13 | — | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 36.89% | |
| ROA | 5.18% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | — | |
| EPS | $0.07 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $0.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 33/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, SAREP на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FEES менее волатилен — бета 0.44 против 0.99 у SAREP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 19.32 | |
| CCI (20) | -58.93 | -63.20 | |
| MFI | 54.23 | 65.39 | |
| Williams %R | -66.46 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.99 | |
| ATR % | 2.72% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 1.00 | |
| RS Rating | 67.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -22.46 | |
| BB ширина | 8.75 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +15.78% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FEES | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | FEES | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | — | |
| Лет выплат | 10.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а SAREP — на январе (+22.08%). Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAREP: +28.98% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — FEES или SAREP?
Какие дивиденды у ФСК Россети и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — FEES или SAREP?
Какая акция лучше по технике — FEES или SAREP?
Что лучше купить — FEES или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией