Сравнение FEES vs SAGO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1,06 против 5,56 у SAGO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0,08 против 0,20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0,10 против 1,06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1,45 vs 2,74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGO составляет 19,12%, что превышает показатель FEES (10,67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11,09% против 3,59% у SAGO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1,06, SAGO — 0,54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,06 | 5,56 | |
| P/B | 0,10 | 1,06 | |
| P/S | 0,08 | 0,20 | |
| PEG | 0,15 | 0,17 | |
| EV/EBITDA | 1,45 | 2,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,67% | 19,12% | |
| ROA | 5,18% | 12,43% | |
| Валовая маржа | — | 43,85% | |
| Операц. маржа | 16,58% | 2,92% | |
| Чистая маржа | 11,09% | 3,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,06 | 0,54 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 2,27 | |
| Быстрая ликв. | 0,53 | 2,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7,46% | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 47,76% | |
| EPS | $0,06 | $0,49 | |
| Балансовая стоим. | $0,73 | $2,57 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FEES — 53,3 (нейтральная зона), SAGO — 61,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FEES на 4,9%, SAGO на 5,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FEES — 30,3 (выраженный тренд), SAGO — 28,4 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) SAGO составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,34 | 61,55 | |
| Stochastic %K | 69,30 | 59,85 | |
| CCI (20) | 56,00 | 153,78 | |
| MFI | 70,71 | 65,09 | |
| Williams %R | -30,70 | -40,15 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,05 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 0,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,32 | 28,35 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,02% | +5,68% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,40% | +8,35% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,89% | +5,68% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,86% | -10,97% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 63,99 | 203,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,86 | — | |
| ATR % | 5,27% | 5,83% | |
| Sharpe (1г) | -1,00 | — | |
| RS Rating | 35,00 | 50,00 | |
| 52w от хая | -34,84 | -27,74 | |
| BB ширина | 36,93 | 26,72 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +21,80% год к году против +10,60% у SAGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 52,58 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.80% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 1,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -11.60% | — |
| EPS (TTM) | $0,07 | $0,49 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 525,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | -46,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7,46% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, SAGO — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3,90%, SAGO — +80,24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 26,88%, SAGO — 47,76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7,46% | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | $0,23 | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 47,76% | |
| Лет выплат | 10 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,90% | 80,24% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FEES показывает лучшую доходность в январе (+3,58%). Для SAGO сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или Самараэнерго?
У кого выше рентабельность — FEES или SAGO?
Какие дивиденды у Россети и Самараэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети или Самараэнерго?
У кого выше маржинальность — FEES или SAGO?
Какая акция лучше по технике — FEES или SAGO?
Что лучше купить — FEES или SAGO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией