Сравнение FEES vs RZSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1,06 против 7,17. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) FEES оценён ниже: 0,08 против 0,46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FEES — 0,10, у RZSB — 4,01. EV/EBITDA FEES — 1,45, у RZSB — 4,85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RZSB — 55,92%, у FEES — 10,67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11,09%, опережая RZSB (6,37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1,06, у RZSB — 0,89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,06 | 7,17 | |
| P/B | 0,10 | 4,01 | |
| P/S | 0,08 | 0,46 | |
| PEG | 0,15 | 0,30 | |
| EV/EBITDA | 1,45 | 4,85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,67% | 55,92% | |
| ROA | 5,18% | 29,55% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16,58% | 7,52% | |
| Чистая маржа | 11,09% | 6,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,06 | 0,89 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 1,60 | |
| Быстрая ликв. | 0,53 | 1,58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10,96% | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 89,05% | |
| EPS | $0,06 | $4,75 | |
| Балансовая стоим. | $0,73 | $8,49 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FEES: скоринг 73/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FEES — 57,6, RZSB — 60,5. Обе акции находятся в одной зоне. FEES и RZSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,7% и +0,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FEES — 29,1 (выраженный тренд), RZSB — 18,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RZSB — 0,32, FEES — 0,86. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FEES составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,64 | 60,46 | |
| Stochastic %K | 82,07 | 94,05 | |
| CCI (20) | 65,60 | 113,89 | |
| MFI | 69,03 | 84,51 | |
| Williams %R | -17,93 | -5,95 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,42 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 2,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,05 | 18,63 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,95% | +1,99% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,35% | +3,47% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,67% | +0,49% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,84% | -3,17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 51,30 | 39,06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,86 | 0,32 | |
| ATR % | 5,05% | 2,94% | |
| Sharpe (1г) | -0,89 | 0,15 | |
| RS Rating | 34,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -33,23 | -15,29 | |
| BB ширина | 36,85 | 15,98 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FEES генерирует 1,83 трлн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FEES — +21,80%, RZSB — +13,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FEES | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 15,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.80% | +13.60% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 982 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +8.70% | — |
| EPS (TTM) | $0,07 | $4,75 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 883 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 668 млн ₽ |
Дивиденды
RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,96% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, RZSB — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3,90%, RZSB — +23,85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 26,88%, RZSB — 89,05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FEES | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10,96% | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | $4,23 | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 89,05% | |
| Лет выплат | 10 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,90% | 23,85% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FEES показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3,58%), RZSB — в январе (+11,69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FEES — февраль (-3,11%), RZSB — июнь (-13,20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +38,87% против +1,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или РЭСК?
У кого выше рентабельность — FEES или RZSB?
Какие дивиденды у Россети и РЭСК?
Какая компания крупнее по выручке — Россети или РЭСК?
У кого выше маржинальность — FEES или RZSB?
Какая акция лучше по технике — FEES или RZSB?
Что лучше купить — FEES или RZSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией