Сравнение FEES vs RTSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как RTSB — с P/E 7.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) FEES оценён ниже: 0.08 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у RTSB — 3.96. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у RTSB — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RTSB (51.67% vs 10.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FEES — 11.09%, у RTSB — 5.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у RTSB — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 7.66 | |
| P/B | 0.10 | 3.96 | |
| P/S | 0.08 | 0.44 | |
| PEG | 0.13 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 5.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 51.67% | |
| ROA | 5.18% | 25.14% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 6.77% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 5.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 19.55% | |
| EPS | $0.07 | $0.43 | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $0.83 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FEES — 42.0, RTSB — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, RTSB на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), RTSB — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FEES — 0.44, RTSB — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | FEES | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 46.65 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 53.19 | |
| CCI (20) | -58.93 | -36.39 | |
| MFI | 54.23 | 44.57 | |
| Williams %R | -66.46 | -46.81 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 13.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | -0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | -0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | -3.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 8.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.68 | |
| ATR % | 2.72% | 2.94% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 0.64 | |
| RS Rating | 67.00 | 71.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -39.98 | |
| BB ширина | 8.75 | 8.21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FEES генерирует 1,83 трлн ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FEES — +15.78%, RTSB — +10.20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FEES | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 66,94 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +10.20% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 3,88 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | +31.93% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.43 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 1,94 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 1,12 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, RTSB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3.90%, RTSB — +56.90%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, RTSB — 19.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.08 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 19.55% | |
| Лет выплат | 10.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | 56.90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FEES показывает лучшую среднюю доходность в июне (+4.39%), RTSB — в августе (+17.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), RTSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
У кого выше рентабельность — FEES или RTSB?
Какие дивиденды у ФСК Россети и ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
У кого выше маржинальность — FEES или RTSB?
Какая акция лучше по технике — FEES или RTSB?
Что лучше купить — FEES или RTSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией