ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FEES vs OGKB

Тикер 1
Тикер 2
FEES32
11OGKB
ФСК Россети (FEES) и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии (OGKB) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FEES крупнее в 3.7× (141,48 млрд ₽ vs 38,45 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FEES с P/E 1.06 (у OGKB — 15.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FEES (10.67% vs 3.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FEES — 11.09%, у OGKB — 3.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: OGKB обеспечивает 14.19% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте FEES уверенно лидирует со счётом 32:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
FEES
ФСК Россети
FEESRU
0,07 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,48 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
10.0
Качество
6.2
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0
OGKB
Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии
OGKBRU
0,28 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 38,45 млрд ₽
ETP Rank5.5
Стоимость
6.1
Качество
4.8
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
8.5
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

FEESOGKB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1.06 против 15.74. Премия к оценке OGKB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FEES оценён ниже: 0.08 против 0.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у OGKB — 0.49. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у OGKB — 2.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FEES — 10.67%, у OGKB — 3.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11.09%, опережая OGKB (3.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у OGKB — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESOGKB
ПоказательFEESOGKBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.0615.74
P/B0.100.49
P/S0.080.49
PEG0.13-0.62
EV/EBITDA1.452.69
Рентабельность
ROE10.67%3.11%
ROA5.18%2.11%
Валовая маржа——
Операц. маржа16.58%5.44%
Чистая маржа11.09%3.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.47
Текущая ликв.0.592.93
Быстрая ликв.0.532.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—14.19%
Коэфф. выплат23.04%85.46%
EPS$0.07$0.07
Балансовая стоим.$0.73$1.29

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FEES — 42.0, OGKB — 30.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, OGKB на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), OGKB — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FEES — 0.44, OGKB — 0.48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESOGKB
Общая оценка
33
31
Осцилляторы
38
48
Тренд
39
26
Объём
50
34
Волатильность
43
58
ИндикаторFEESOGKBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.0230.89
Stochastic %K33.5412.06
CCI (20)-58.93-170.67
MFI54.2317.01
Williams %R-66.46-87.94
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)0.00-0.01
Тренд
ADX14.2529.43
Цена vs EMA 9-1.31%-3.06%
Цена vs EMA 20-1.95%-4.78%
Цена vs SMA 50-3.74%-9.14%
Цена vs SMA 200-2.47%-19.30%
Объём
CMF-0.05-0.17
Volume Ratio37.15182.64
Волатильность и статистика
Beta0.440.48
ATR %2.72%3.03%
Sharpe (1г)0.26-0.18
RS Rating67.0020.00
52w от хая-19.35-41.02
BB ширина8.759.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FEES генерирует 1,83 трлн ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FEES — +15.78%, OGKB — +11.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, OGKB — 4,43 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, OGKB — 18,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательFEESOGKBЛидер
Выручка1,83 трлн ₽141,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+15.78%+11.03%
Чистая прибыль203,38 млрд ₽4,43 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+15.26%-6.90%
EPS (TTM)$0.07$0.04
Операц. Cash Flow581,49 млрд ₽33,06 млрд ₽
Free Cash Flow-17,02 млрд ₽18,23 млрд ₽

Дивиденды

OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14.19% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, OGKB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3.90%, OGKB — +10.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, OGKB — 85.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательFEESOGKBЛидер
Див. доходность—14.19%
Годовые дивиденды$0.02$0.06
Коэфф. выплат23.04%85.46%
Лет выплат10.00%11.00%
CAGR дивидендов (5л)3.90%10.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FEES показывает лучшую среднюю доходность в июне (+4.39%), OGKB — в мае (+9.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), OGKB — ноябрь (-4.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OGKB: +16.20% против +3.50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FEES
+2.8
-1.8
-0.5
+0.9
-1.3
+4.4
-0.9
+1.3
-2.2
-2.9
+2.6
+1.3
OGKB
+5.4
-2.1
+2.6
+2.1
+9.5
+3.8
-4.0
-0.2
-0.5
+2.8
-4.1
+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Мультипликатор P/E у ФСК Россети ниже (1.06 vs 15.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — FEES или OGKB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): FEES — 10.67%, OGKB — 3.11%. Преимущество у FEES.
Какие дивиденды у ФСК Россети и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии выплачивает дивиденды с доходностью 14.19%. ФСК Россети дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Выручка FEES за TTM — 1,83 трлн ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. FEES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — FEES или OGKB?
Чистая маржа FEES — 11.09%, OGKB — 3.13%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FEES или OGKB?
Технический скоринг: FEES — 33/100, OGKB — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FEES или OGKB?
Однозначного ответа нет. Счёт 32:11 в пользу FEES по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией