Сравнение FEES vs NNSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу FEES — P/E 1.06 vs 8.71 у NNSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.33 у NNSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у NNSBP — 35.98. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у NNSBP — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NNSBP — 413.20%, у FEES — 10.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11.09%, опережая NNSBP (3.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у NNSBP — 37.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 8.71 | |
| P/B | 0.10 | 35.98 | |
| P/S | 0.08 | 0.33 | |
| PEG | 0.13 | — | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 5.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 413.20% | |
| ROA | 5.18% | 10.85% | |
| Валовая маржа | — | 47.37% | |
| Операц. маржа | 16.58% | 4.81% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 3.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 37.07 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 0.56 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 7.78% | |
| EPS | $0.07 | $405.08 | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $98.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NNSBP сильнее: 66/100 против 33/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у NNSBP — 54.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSBP выше на 3.0%, FEES — ниже на -3.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), NNSBP — 21.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NNSBP менее волатилен — бета 0.42 против 0.44 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 54.56 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 44.59 | |
| CCI (20) | -58.93 | 51.47 | |
| MFI | 54.23 | 53.68 | |
| Williams %R | -66.46 | -55.41 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.72 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 6.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 21.52 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | +0.33% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | +1.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | +3.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | +4.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 6.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.42 | |
| ATR % | 2.72% | 3.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 0.59 | |
| RS Rating | 67.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -13.75 | |
| BB ширина | 8.75 | 11.68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +15.78% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, NNSBP — 2,02 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, NNSBP — 266880 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FEES | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 52,85 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +5.29% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 2,02 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.07 | $405.08 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 616878 ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 266880 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, NNSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, NNSBP — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $31.53 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 7.78% | |
| Лет выплат | 10.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | -22.17% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а NNSBP — на августе (+12.09%). Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), NNSBP — май (-5.28%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSBP: +11.85% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или ТНС энерго НН привилегированные?
У кого выше рентабельность — FEES или NNSBP?
Какие дивиденды у ФСК Россети и ТНС энерго НН привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или ТНС энерго НН привилегированные?
У кого выше маржинальность — FEES или NNSBP?
Какая акция лучше по технике — FEES или NNSBP?
Что лучше купить — FEES или NNSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией