ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FEES vs MSRS

Тикер 1
Тикер 2
FEES19
23MSRS
ФСК Россети (FEES) и Россети Московский регион (MSRS) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1.06 против 1.69. Премия к оценке MSRS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует MSRS (16.23% vs 10.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSRS — 14.66%, у FEES — 11.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10.96% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MSRS сильнее: 42/100 против 33/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между FEES и MSRS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
FEES
ФСК Россети
FEESRU
0,07 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,48 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
10.0
Качество
6.2
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0
MSRS
Россети Московский регион
MSRSRU
1,95 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 94,86 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
9.7
Качество
7.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
5.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

FEESMSRS

Фундаментальный анализ

FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как MSRS — с P/E 1.69. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0.08 против 0.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у MSRS — 0.27. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSRS — 1.46, у FEES — 1.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSRS — 16.23%, у FEES — 10.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая FEES (11.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у MSRS — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESMSRS
ПоказательFEESMSRSЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.061.69
P/B0.100.27
P/S0.080.25
PEG0.130.04
EV/EBITDA1.451.46
Рентабельность
ROE10.67%16.23%
ROA5.18%7.24%
Валовая маржа——
Операц. маржа16.58%22.10%
Чистая маржа11.09%14.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.061.24
Текущая ликв.0.590.30
Быстрая ликв.0.530.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—10.96%
Коэфф. выплат23.04%17.50%
EPS$0.07$0.86
Балансовая стоим.$0.73$5.29

Технический анализ

MSRS набирает 42 из 100 по техническому скорингу, FEES — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FEES — 42.0 (нейтральная зона), MSRS — 47.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 2.3%, FEES — ниже на -3.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSRS выше SMA 200 (+22.8%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), MSRS — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FEES стабильнее (0.44 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает FEES защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESMSRS
Общая оценка
33
42
Осцилляторы
38
47
Тренд
39
60
Объём
50
31
Волатильность
43
43
ИндикаторFEESMSRSЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.0247.73
Stochastic %K33.5438.89
CCI (20)-58.93-123.80
MFI54.2362.87
Williams %R-66.46-61.11
MACD гистограмма0.00-0.02
Momentum (10)0.00-0.09
Тренд
ADX14.2515.83
Цена vs EMA 9-1.31%-2.05%
Цена vs EMA 20-1.95%-1.85%
Цена vs SMA 50-3.74%+2.26%
Цена vs SMA 200-2.47%+22.75%
Объём
CMF-0.05-0.11
Volume Ratio37.1529.94
Волатильность и статистика
Beta0.440.58
ATR %2.72%4.95%
Sharpe (1г)0.260.72
RS Rating67.0096.00
52w от хая-19.35-10.25
BB ширина8.7510.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +15.78% год к году против +12.59% у MSRS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательFEESMSRSЛидер
Выручка1,83 трлн ₽284,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+15.78%+12.59%
Чистая прибыль203,38 млрд ₽41,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+15.26%+45.90%
EPS (TTM)$0.07$0.86
Операц. Cash Flow581,49 млрд ₽98,15 млрд ₽
Free Cash Flow-17,02 млрд ₽-3,24 млрд ₽

Дивиденды

MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10.96% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, MSRS — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3.90%, MSRS — +28.86%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, MSRS — 17.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательFEESMSRSЛидер
Див. доходность—10.96%
Годовые дивиденды$0.02$0.15
Коэфф. выплат23.04%17.50%
Лет выплат10.00%16.00%
CAGR дивидендов (5л)3.90%28.86%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FEES — июне (+4.39%), для MSRS — декабре (+8.66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), MSRS — февраль (-6.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSRS: +19.74% против +3.50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FEES
+2.8
-1.8
-0.5
+0.9
-1.3
+4.4
-0.9
+1.3
-2.2
-2.9
+2.6
+1.3
MSRS
+4.4
-6.8
+1.5
+2.7
+1.4
-2.8
+4.8
+1.0
+5.1
-3.8
+3.5
+8.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Россети Московский регион?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ФСК Россети: P/E 1.06 против 1.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — FEES или MSRS?
Рентабельность собственного капитала (ROE): FEES — 10.67%, MSRS — 16.23%. Преимущество у MSRS.
Какие дивиденды у ФСК Россети и Россети Московский регион?
Россети Московский регион выплачивает дивиденды с доходностью 10.96%. ФСК Россети дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Россети Московский регион?
Выручка FEES за TTM — 1,83 трлн ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. FEES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — FEES или MSRS?
Чистая маржа FEES — 11.09%, MSRS — 14.66%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FEES или MSRS?
Технический скоринг: FEES — 33/100, MSRS — 42/100. MSRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FEES или MSRS?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:23 в пользу MSRS по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией