Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение FEES vs MSNG

Тикер 1

Тикер 2

FEES22

14MSNG

Россети (FEES) и Мосэнерго (MSNG) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. FEES торгуется с P/E 1,06, тогда как MSNG — с P/E 13,17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует FEES (10,67% vs 2,04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FEES — 11,09%, у MSNG — 2,17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. FEES набирает 75 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте FEES уверенно лидирует со счётом 22:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Россети

FEESRU

₽0,05

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

6.5

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Мосэнерго

MSNGRU

₽1,62

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.6

Стоимость

7.3

Качество

4.4

Рост

4.0

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FEESMSNG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FEES — P/E 1,06 vs 13,17 у MSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FEES оценён ниже: 0,08 против 0,29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FEES — 0,10, у MSNG — 0,27. EV/EBITDA FEES — 1,45, у MSNG — 3,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FEES — 10,67%, у MSNG — 2,04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11,09%, опережая MSNG (2,17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1,06, у MSNG — 0,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESMSNG

Показатель	FEES	MSNG
Мультипликаторы оценки
P/E	1,06	13,17
P/B	0,10	0,27
P/S	0,08	0,29
PEG	0,15	—
EV/EBITDA	1,45	3,27
Рентабельность
ROE	10,67%	2,04%
ROA	5,18%	1,78%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16,58%	0,36%
Чистая маржа	11,09%	2,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,06	0,14
Текущая ликв.	0,59	4,10
Быстрая ликв.	0,53	2,64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	26,88%	—
EPS	$0,06	—
Балансовая стоим.	$0,73	$9,85

Технический анализ

Техническая картина в пользу FEES: скоринг 75/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FEES — 58,5, MSNG — 46,0. Обе акции находятся в одной зоне. FEES торгуется выше SMA 50 (6,9%), тогда как MSNG ниже этой средней (-7,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FEES — 31,7 (выраженный тренд), MSNG — 21,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) FEES составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESMSNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FEES	MSNG
Осцилляторы
RSI (14)	58,45	46,05
Stochastic %K	86,49	71,45
CCI (20)	85,19	45,27
MFI	76,05	77,49
Williams %R	-13,51	-28,55
MACD гистограмма	0,00	0,02
Momentum (10)	0,01	0,04
Тренд
ADX	31,69	21,18
Цена vs EMA 9	+1,85%	-0,66%
Цена vs EMA 20	+5,90%	-1,24%
Цена vs SMA 50	+6,90%	-7,69%
Цена vs SMA 200	-18,18%	-20,59%
Объём
CMF	0,07	0,16
Volume Ratio	84,56	44,69
Волатильность и статистика
Beta	—	0,75
ATR %	5,17%	4,86%
Sharpe (1г)	—	-0,99
RS Rating	44,00	42,00
52w от хая	-33,41	-41,48
BB ширина	37,92	27,79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FEES генерирует 1,83 трлн ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FEES — +21,80%, MSNG — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MSNG — 6,29 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, MSNG — -6,37 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FEES	MSNG	Лидер
Выручка	1,83 трлн ₽	290,69 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+21.80%	+10.50%
Чистая прибыль	203,38 млрд ₽	6,29 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-25.50%	—
EPS (TTM)	$0,07	$0,16
Операц. Cash Flow	581,49 млрд ₽	17,36 млрд ₽
Free Cash Flow	-17,02 млрд ₽	-6,37 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, MSNG — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3,90%, MSNG — +32,75%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

Показатель	FEES	MSNG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,02	$0,50
Коэфф. выплат	26,88%	—
Лет выплат	10	16
CAGR дивидендов (5л)	3,90%	32,75%

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FEES

—

MSNG

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или Мосэнерго?

Мультипликатор P/E у Россети ниже (1,06 vs 13,17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FEES или MSNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FEES — 10,67%, MSNG — 2,04%. Преимущество у FEES.

Какие дивиденды у Россети и Мосэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети или Мосэнерго?

Выручка FEES за TTM — 1,83 трлн ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. FEES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FEES или MSNG?

Чистая маржа FEES — 11,09%, MSNG — 2,17%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FEES или MSNG?

Технический скоринг: FEES — 75/100, MSNG — 53/100. FEES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FEES или MSNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:14 в пользу FEES по 39 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией