Сравнение FEES vs MRKY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1,06 против 5,18 у MRKY. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0,08 vs 0,39 у MRKY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FEES — 0,10, у MRKY — 0,56. EV/EBITDA FEES — 1,45, у MRKY — 3,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKY — 10,82%, у FEES — 10,67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11,09%, опережая MRKY (7,45%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1,06, у MRKY — 1,44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,06 | 5,18 | |
| P/B | 0,10 | 0,56 | |
| P/S | 0,08 | 0,39 | |
| PEG | 0,14 | — | |
| EV/EBITDA | 1,45 | 3,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,67% | 10,82% | |
| ROA | 5,18% | 4,43% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16,58% | 12,93% | |
| Чистая маржа | 11,09% | 7,45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,06 | 1,44 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 0,76 | |
| Быстрая ликв. | 0,53 | 0,49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5,31% | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 37,70% | |
| EPS | $0,06 | $0,01 | |
| Балансовая стоим. | $0,73 | $0,54 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FEES сильнее: 46/100 против 39/100 у MRKY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 46,0 (нейтральная зона), у MRKY — 46,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKY выше на 0,6%, FEES — ниже на -0,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: FEES — 24,4 (слабый тренд), MRKY — 24,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKY менее волатилен — бета 0,78 против 0,87 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FEES составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,02 | 46,90 | |
| Stochastic %K | 16,00 | 23,11 | |
| CCI (20) | -42,11 | -40,35 | |
| MFI | 41,59 | 75,23 | |
| Williams %R | -84,00 | -76,89 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,42 | 24,64 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,45% | -3,00% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,34% | -1,80% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,10% | +0,61% | |
| Цена vs SMA 200 | -24,30% | -8,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 108,16 | 37,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,87 | 0,78 | |
| ATR % | 5,29% | 4,40% | |
| Sharpe (1г) | -1,00 | -0,17 | |
| RS Rating | 39,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -38,70 | -28,48 | |
| BB ширина | 23,21 | 13,25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKY: +71,90% г/г vs +21,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MRKY — 5,60 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FEES | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 96,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.80% | +71.90% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 5,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -8.70% | — |
| EPS (TTM) | $0,07 | $0,04 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 7,27 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | -224,22 млн ₽ |
Дивиденды
MRKY выплачивает дивиденды с доходностью 5,31% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, MRKY — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 26,88%, MRKY — 37,70%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5,31% | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 37,70% | |
| Лет выплат | 10 | 5 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,90% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на январе (+3,58%), а MRKY — на июле (+10,58%). Наименее удачные месяцы: FEES — февраль (-3,11%), MRKY — июнь (-3,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKY: +21,35% против +1,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или Россети Юг ?
У кого выше рентабельность — FEES или MRKY?
Какие дивиденды у Россети и Россети Юг ?
Какая компания крупнее по выручке — Россети или Россети Юг ?
У кого выше маржинальность — FEES или MRKY?
Какая акция лучше по технике — FEES или MRKY?
Что лучше купить — FEES или MRKY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией