Сравнение FEES vs MRKY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1.06 против 2.19 у MRKY (разница составляет 51.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.13 у MRKY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у MRKY — 0.15. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у MRKY — 3.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FEES — 10.67%, у MRKY — 6.80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11.09%, опережая MRKY (5.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у MRKY — 1.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 2.19 | |
| P/B | 0.10 | 0.15 | |
| P/S | 0.08 | 0.13 | |
| PEG | 0.13 | — | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 3.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 6.80% | |
| ROA | 5.18% | 2.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 11.71% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 5.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 1.51 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 0.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 68.40% | |
| EPS | $0.07 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $0.54 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKY сильнее: 77/100 против 33/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у MRKY — 63.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKY выше на 10.9%, FEES — ниже на -3.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), MRKY — 31.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FEES менее волатилен — бета 0.44 против 0.60 у MRKY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 63.29 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 71.99 | |
| CCI (20) | -58.93 | 98.90 | |
| MFI | 54.23 | 83.79 | |
| Williams %R | -66.46 | -28.01 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 31.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | +4.16% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | +6.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | +10.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | +4.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 184.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.60 | |
| ATR % | 2.72% | 6.15% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 0.71 | |
| RS Rating | 67.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -13.38 | |
| BB ширина | 8.75 | 24.18 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKY: +30.00% г/г vs +15.78%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MRKY — 5,60 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FEES | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 96,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +30.00% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 5,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | +154.76% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.04 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 7,27 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | -224,22 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, MRKY — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, MRKY — 68.40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 68.40% | |
| Лет выплат | 10.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а MRKY — на июле (+21.05%). Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), MRKY — май (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKY: +37.74% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Россети Юг?
У кого выше рентабельность — FEES или MRKY?
Какие дивиденды у ФСК Россети и Россети Юг?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Россети Юг?
У кого выше маржинальность — FEES или MRKY?
Какая акция лучше по технике — FEES или MRKY?
Что лучше купить — FEES или MRKY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией